如何在 XT.com 上交易期貨
什麼是永續期貨合約？
期貨合約是兩方之間在未來以預定價格和日期買賣資產的協議。這些資產的範圍從黃金或石油等大宗商品到加密貨幣或股票等金融工具。此類合約是防止潛在損失和確保利潤的強大工具。永續期貨合約是一種衍生性商品，允許交易者在不實際擁有基礎資產的情況下推測其未來價格。與有固定到期日的常規期貨合約不同，永續期貨合約不會到期。這意味著交易者可以根據需要長期持有頭寸，從而利用長期市場趨勢並有可能賺取可觀的利潤。此外，永續期貨合約通常具有融資利率等獨特功能，這有助於使其價格與標的資產保持一致。
永續期貨沒有結算期。只要您有足夠的保證金來維持交易，您就可以根據需要持有交易多久。例如，如果您以 30,000 美元購買 BTC/USDT 永續合約，您將不受任何合約到期時間的約束。您可以在需要時關閉交易並確保利潤（或承擔損失）。美國不允許永續期貨交易，但永續期貨的市場規模很大。去年全球近 75% 的加密貨幣交易是永續合約。
總體而言，永續期貨合約對於希望進入加密貨幣市場的交易者來說是一個有用的工具，但它們也存在重大風險，應謹慎使用。
- 交易對：顯示目前加密貨幣的合約。使用者可以點擊此處切換至其他品種。
- 交易數據與資金費率：：當前價格、最高價、最低價、漲跌幅、24小時內交易量資訊。顯示目前和下一個資金費率。
- TradingView價格趨勢：目前交易對價格變動的K線圖。在左側，使用者可以點選選擇繪圖工具和指標進行技術分析。
- 訂單簿及交易資料：顯示目前訂單簿訂單簿及即時交易訂單資訊。
- 部位和槓桿：部位模式和槓桿倍數的切換。
- 訂單類型：使用者可以選擇限價訂單、市價訂單和觸發訂單。
- 操作面板：允許使用者進行資金轉帳、下單操作。
- 資產資訊：目前帳戶的保證金和資產、盈虧資訊。
- 持倉和訂單資訊：目前持倉、當前訂單、歷史訂單和交易記錄。
如何在XT.com（網頁版）交易USDT-M永續合約
1. 登入XT.com網站，點擊頁面頂部的標籤進入「期貨」部分。
2. 在左側合約清單中選擇BTCUSDT。
3.選擇右側「按位置」可切換位置模式。透過點擊數字來調整槓桿倍數。不同產品支援的槓桿倍數不同，請查看具體產品詳情以了解更多資訊。
4. 點選右側的小箭頭按鈕存取傳輸選單。輸入所需從現貨帳戶轉入期貨帳戶的資金金額並確認。
5. 開倉時，使用者可以選擇限價單、市價單、觸發單三種方式。輸入訂單價格和數量，然後按一下「開啟」。
- 限價委託：用戶自行設定買入或賣出價格。只有當市場價格達到設定價格時訂單才會被執行。若市價未達設定價格，限價單將繼續在訂單簿中等待成交；
- 市價單：市價單是指不設定買入價或賣出價的交易。下單時系統會依照最新市場價格完成交易，使用者只需輸入要下單的金額。
- 觸發委託：使用者需要設定觸發價格、委託價格和金額。只有當最新市場價格達到觸發價格時，訂單才會以先前設定的價格和金額作為限價訂單下單。
6. 下單後，可在頁面底部的「未結訂單」下查看。您可以在訂單成交前取消訂單。填寫完畢後，在「職位」下找到它們。
7. 如需平倉，請點選操作列下的「平倉」。
如何在XT.com交易USDT-M永續合約（App）
1. 使用行動應用程式登入您的 XT.com帳戶，然後造訪螢幕底部的「期貨」部分。
2. 點選左上方的BTC/USDT可以切換不同的交易對。利用搜尋欄或直接從列出的選項中選擇來尋找所需的期貨進行交易。
3. 根據您的喜好選擇保證金模式並調整槓桿設定。
4. 在螢幕右側下訂單。對於限價訂單，輸入價格和金額；對於市價訂單，只需輸入金額。點選「買入」建立多頭頭寸，點選「賣出」建立空頭部位。
5. 下單後，如果沒有立即成交，將會出現在「未結帳訂單」中。使用者可以選擇點選「[取消]」來撤銷掛單。已履行的訂單將位於「倉位」下。
6. 在“頭寸”下，點擊“平倉”，然後輸入平倉所需的價格和金額。
常見問題 (FAQ)
永續合約交易的主要特點是什麼？
雖然永續期貨合約對於交易界來說相對較新，但它們很快就受到尋求靈活且多功能方式進行投機交易的交易者的歡迎。無論您是經驗豐富的交易者還是新手，永續期貨合約絕對值得更多了解。初始保證金
- 初始保證金是開立新倉位所需存入交易帳戶的最低資金金額。此保證金用於確保交易者在市場走勢對他們不利時能夠履行其義務，並且還可以充當價格波動的緩衝。雖然初始保證金要求因交易所而異，但它們通常只佔總交易價值的一小部分。因此，謹慎管理初始保證金水準以避免清算或追加保證金至關重要。也建議追蹤不同平台的保證金要求和規定，以優化您的交易體驗。
維持保證金
- 維持保證金是投資者為維持部位而必須在其帳戶中維持的最低資金金額。簡單來說，就是持有永續期貨合約所需的資金量。這樣做是為了保護交易所和投資者免受潛在損失。如果投資者未能達到維持保證金，那麼加密貨幣衍生品交易所可能會平倉或採取其他行動，以確保剩餘資金足以彌補損失。
清算
- 清算是指當交易者的可用保證金低於一定門檻時平倉的過程。清算的目的是降低風險並確保交易者的損失不會超出其承受能力。對於交易者來說，密切注意保證金水準以避免被清算非常重要。另一方面，清算可以為其他交易者提供一個機會，透過以較低的價格買入來利用價格下跌的機會。
資金費率
- 資金費率是確保永續合約價格反映比特幣基礎價格的機制。當資金費率為正時，多頭向空頭支付費用，而當資金費率為負時，空頭向多頭支付費用。了解資金費率至關重要，因為它會影響投資者的利潤和損失，因此在交易永續期貨（例如永續比特幣期貨、永續以太坊期貨）時密切關注資金費率至關重要。
標記價格
- 標記價格是指資產的公允價值價格，透過考慮不同交易平台的買入價和賣出價來估算。此價格用於透過確保期貨合約的價格與標的資產的價格保持一致來防止市場操縱。這意味著，如果加密貨幣的市場價格發生變化，期貨合約的標記價格也會相應調整，這可以幫助您做出更精準的交易決策。
PNL
- PnL 代表“損益”，它是衡量交易者在買賣永續期貨合約（例如永續比特幣合約、永續以太坊合約）時可能經歷的潛在收益或損失的一種方式。從本質上講，損益是計算交易的入場價格和退出價格之間的差額，同時考慮到與合約相關的任何費用或融資成本。
保險基金
- 永續合約（如BTC永續合約、ETH永續合約）中的保險基金作為保護池，幫助交易者免於因市場突然波動而造成的潛在損失。換句話說，如果市場突然意外下跌，保險基金將起到緩衝作用，幫助彌補損失並防止交易者被迫平倉。在波動和不可預測的市場中，它是一個重要的安全網，也是永續期貨交易不斷發展以滿足用戶需求的方式之一。
自動去槓桿化
- 自動減倉本質上是一種風險管理機制，確保在保證金資金不足的情況下平掉交易部位。簡單來說，這意味著如果交易者的頭寸變動對其不利並且其保證金餘額低於所需的維持水平，則加密貨幣衍生品交易所將自動對其頭寸進行去槓桿化。雖然這聽起來像是一件壞事，但它實際上是一種預防措施，可以保護交易者避免損失超出其承受能力的資金。對於任何交易永續期貨（例如永續比特幣期貨合約、永續以太坊期貨合約）的人來說，了解自動去槓桿化如何影響他們的頭寸並利用它作為評估和改進風險管理策略的機會非常重要。
永續期貨合約如何運作？
讓我們舉一個假設的例子來了解永續期貨是如何運作的。假設交易者擁有一些比特幣。當他們購買合約時，他們要么希望這筆金額與 BTC/USDT 的價格一致增加，要么在出售合約時朝相反的方向移動。考慮到每張合約價值 1 美元，如果他們以 50.50 美元的價格購買一份合約，則必須支付 1 美元的 BTC。相反，如果他們出售合約，他們將按照出售價格獲得價值 1 美元的 BTC（如果他們在購買之前出售，則仍然適用）。值得注意的是，交易者購買的是合約，而不是比特幣或美元。那麼，為什麼要交易加密貨幣永續期貨呢？如何確定合約價格會跟隨BTC/USDT價格？
答案是透過融資機制。當合約價格低於 BTC 價格時，多頭用戶將獲得資金費率（由空頭用戶補償），從而激勵他們購買合約，導致合約價格上漲並與 BTC 價格重新調整/USDT。同樣，持有空頭部位的用戶可以購買合約來平倉，這可能會導致合約價格上漲以與 BTC 價格相符。
與這種情況相反，當合約的價格高於BTC的價格時，就會出現相反的情況——即多頭用戶向空頭用戶支付費用，鼓勵賣家出售該合約，從而推動其價格更接近BTC的價格比特幣。合約價格與 BTC 價格之間的差異決定了人們將收到或支付的資金費率。
永續合約和傳統期貨合約有什麼不同？
永續期貨合約和傳統期貨合約是期貨交易的兩種變體，為交易者和投資者帶來不同的優勢和風險。與傳統期貨合約不同，永續期貨合約沒有設定的到期日，這使得交易者可以根據自己的意願持有部位。其次，永續合約在保證金要求和融資成本方面提供了更大的靈活性和流動性。此外，永續期貨合約使用資金費率等創新機制來確保期貨價格密切追蹤標的資產的現貨價格。然而，永續合約也存在獨特的風險，例如資金成本可能每 8 小時波動一次。相反，傳統期貨合約有固定的到期日，可能需要更高的保證金要求，這會限制交易者的靈活性並增加不確定性。最終，使用哪種合約取決於交易者的風險承受能力、交易目標和市場狀況。
永續合約和保證金交易有什麼不同？
永續期貨合約和保證金交易都是交易者增加加密貨幣市場曝險的方式，但兩者之間存在一些關鍵差異。
- 時間範圍：永續期貨合約沒有到期日，而保證金交易通常在較短的時間範圍內完成，交易者藉入資金在特定時間內建倉。
- 結算：永續合約根據標的加密貨幣的指數價格進行結算，而槓桿交易則根據平倉時的加密貨幣價格進行結算。
- 槓桿：永續期貨合約和保證金交易都允許交易者利用槓桿來增加市場曝險。然而，永續期貨合約通常提供比保證金交易更高的槓桿水平，這可以增加潛在利潤和潛在損失。
- 費用：永續期貨合約通常會收取融資費用，由長期持有部位的交易者支付。另一方面，保證金交易通常涉及支付借入資金的利息。
- 抵押品：永續合約要求交易者存入一定數量的加密貨幣作為抵押品才能開倉，而保證金交易則要求交易者存入資金作為抵押品。
