Com negociar futurs a XT.com
Què són els contractes de futurs perpetus?
Un contracte de futurs és un acord entre dues parts per comprar o vendre un actiu a un preu i una data predeterminats en el futur. Aquests actius poden anar des de matèries primeres com l'or o el petroli, fins a instruments financers com criptomonedes o accions. Aquest tipus de contracte serveix com una eina potent tant per protegir-se de possibles pèrdues com per assegurar-se beneficis. Els contractes de futurs perpetus són un tipus de derivats que permeten als comerciants especular amb el preu futur d'un actiu subjacent sense ser-ne realment propietaris. A diferència dels contractes de futurs habituals que tenen una data de venciment fixada, els contractes de futurs perpetus no caduquen. Això vol dir que els comerciants poden mantenir les seves posicions durant el temps que vulguin, cosa que els permet aprofitar les tendències del mercat a llarg termini i obtenir beneficis significatius. A més, els contractes de futurs perpetus solen tenir característiques úniques, com ara les taxes de finançament, que ajuden a mantenir el seu preu en línia amb l'actiu subjacent.
Els futurs perpetus no tenen períodes de liquidació. Podeu mantenir un comerç durant el temps que vulgueu, sempre que tingueu prou marge per mantenir-lo obert. Per exemple, si compreu BTC/USDT perpetu a 30.000 dòlars, no estaràs obligat per cap termini de venciment del contracte. Podeu tancar el comerç i assegurar els vostres beneficis (o prendre les pèrdues) quan vulgueu. El comerç de futurs perpetus no està permès als EUA, però el mercat de futurs perpetus és important. Gairebé el 75% del comerç de criptomonedes a tot el món l'any passat va ser en futurs perpetus.
En general, els contractes de futurs perpetus poden ser una eina útil per als comerciants que busquen exposar-se als mercats de criptomonedes, però també comporten riscos importants i s'han d'utilitzar amb precaució.
- Parells comercials: mostra el contracte actual subjacent a les criptos. Els usuaris poden fer clic aquí per canviar a altres varietats.
- Dades de comerç i taxa de finançament: : preu actual, preu més alt, preu més baix, taxa d'augment/disminució i informació del volum de negociació en 24 hores. Mostra la taxa de finançament actual i següent.
- Tendència de preus de TradingView: gràfic de línia K del canvi de preu del parell comercial actual. Al costat esquerre, els usuaris poden fer clic per seleccionar eines de dibuix i indicadors per a l'anàlisi tècnica.
- Dades del llibre de comandes i de les transaccions: mostra el llibre de comandes actual i la informació de les comandes de les transaccions en temps real.
- Posició i palanquejament: Canvi de mode de posició i multiplicador de palanquejament.
- Tipus d'ordre: els usuaris poden triar entre una ordre límit, una ordre de mercat i una ordre activadora.
- Tauler d'operacions: permet als usuaris fer transferències de fons i fer comandes.
- Informació de l'actiu: el marge i l'actiu del compte corrent, informació de pèrdues i guanys.
- Informació de posició i comandes: posició actual, comandes actuals, comandes històriques i historial de transaccions.
Com comerciar amb USDT-M Perpetual Futures a XT.com (Web)
1. Inicieu sessió al lloc web XT.com i navegueu a la secció "Futurs" fent clic a la pestanya de la part superior de la pàgina.
2. A la part esquerra, seleccioneu BTCUSDT de la llista de futurs.
3. Trieu "Posició per posició" a la dreta per canviar els modes de posició. Ajusteu el multiplicador de palanquejament fent clic al número. Els diferents productes admeten múltiples palanquejaments diferents; consulteu els detalls específics del producte per obtenir més informació.
4. Feu clic al botó de fletxa petita de la dreta per accedir al menú de transferència. Introduïu l'import desitjat per transferir fons del compte al comptat al compte de futurs i confirmeu.
5. Per obrir una posició, els usuaris poden triar entre tres opcions: Ordre límit, Ordre de mercat i Ordre activada. Introduïu el preu i la quantitat de la comanda i feu clic a Obre.
- Ordre límit: els usuaris estableixen el preu de compra o venda per ells mateixos. L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat arribi al preu establert. Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit continuarà esperant la transacció al llibre de comandes;
- Ordre de mercat: l'ordre de mercat es refereix a la transacció sense establir el preu de compra o el preu de venda. El sistema completarà la transacció d'acord amb l'últim preu de mercat en fer la comanda, i l'usuari només ha d'introduir l'import de la comanda a realitzar.
- Ordre d'activació: els usuaris han d'establir un preu d'activació, un preu de comanda i una quantitat. Només quan l'últim preu de mercat assoleixi el preu activat, l'ordre es col·locarà com a ordre límit amb el preu i l'import establerts abans.
6. Després de fer la comanda, visualitzeu-la a "Comandes obertes" a la part inferior de la pàgina. Podeu cancel·lar les comandes abans que s'omplin. Un cop omplerts, busqueu-los a "Posició".
7. Per tancar la vostra posició, feu clic a "Tanca" a la columna Operació.
Com negociar USDT-M Perpetual Futures a XT.com (aplicació)
1. Inicieu sessió al vostre compte XT.com mitjançant l'aplicació mòbil i accediu a la secció "Futurs" situada a la part inferior de la pantalla. 
2. Toqueu BTC/USDT situat a la part superior esquerra per canviar entre diferents parells de negociació. Utilitzeu la barra de cerca o seleccioneu directament de les opcions enumerades per trobar els futurs desitjats per negociar.
3. Trieu el mode de marge i ajusteu la configuració de palanquejament segons les vostres preferències.
4. A la part dreta de la pantalla, fes la teva comanda. Per a una comanda limitada, introduïu el preu i la quantitat; per a una ordre de mercat, introduïu només la quantitat. Toqueu "Comprar" per iniciar una posició llarga o "Vendre" per a una posició curta.
5. Un cop feta la comanda, si no s'omple immediatament, apareixerà a "Comandes obertes". Els usuaris tenen l'opció de tocar "[Cancel·la]" per revocar les comandes pendents. Les comandes satisfetes es trobaran a "Posicions".
6. A "Posicions", toqueu "Tanca" i, a continuació, introduïu el preu i l'import necessari per tancar una posició.
Preguntes freqüents (FAQ)
Quines són les característiques principals de la negociació de contractes de futurs perpetus?
Tot i que els contractes de futurs perpetus són relativament nous per al món del comerç, ràpidament han guanyat popularitat entre els comerciants que busquen una manera flexible i versàtil d'involucrar-se en el comerç especulatiu. Tant si sou un comerciant experimentat com si tot just comenceu, val la pena aprendre més sobre els contractes de futurs perpetus. Marge inicial
- El marge inicial és la quantitat mínima de fons que cal dipositar en un compte de negociació per obrir una nova posició. Aquest marge s'utilitza per garantir que els comerciants puguin complir amb les seves obligacions si el mercat es mou en contra d'ells, i també actua com a amortidor contra els moviments volàtils dels preus. Tot i que els requisits de marge inicial varien entre els intercanvis, normalment representen una fracció del valor comercial total. Per tant, és crucial gestionar amb cura els nivells de marge inicials per evitar la liquidació o les trucades de marge. També s'aconsella fer un seguiment dels requisits de marge i de les regulacions a les diferents plataformes per optimitzar la vostra experiència comercial.
Marge de manteniment
- El marge de manteniment és la quantitat mínima de fons que un inversor ha de mantenir al seu compte per mantenir la seva posició oberta. En termes simples, és la quantitat de diners necessària per ocupar una posició en un contracte de futurs perpetu. Això es fa per protegir tant l'intercanvi com l'inversor de possibles pèrdues. Si l'inversor no compleix el marge de manteniment, l'intercanvi de derivats criptogràfics pot tancar la seva posició o prendre altres accions per garantir que els fons restants siguin suficients per cobrir les pèrdues.
Liquidació
- La liquidació es refereix al procés de tancament de la posició d'un comerciant quan el seu marge disponible cau per sota d'un determinat llindar. L'objectiu de la liquidació és mitigar el risc i garantir que els comerciants no perdin més del que poden pagar. Per als comerciants, és important vigilar de prop els nivells de marge per evitar ser liquidats. D'altra banda, la liquidació pot presentar una oportunitat perquè altres comerciants aprofitin una caiguda de preu comprant a un preu més baix.
Taxa de finançament
- La taxa de finançament és un mecanisme per garantir que el preu dels contractes de futurs perpetus reflecteixi el preu subjacent de Bitcoin. Quan la taxa de finançament és positiva, les posicions llargues paguen curts, mentre que quan són negatives, les posicions llargues paguen llargs. Entendre les taxes de finançament és essencial, ja que pot afectar els guanys i les pèrdues d'un inversor, per la qual cosa és crucial vigilar les taxes de finançament quan es negocien futurs perpetus (com ara futurs perpetus de bitcoins, futurs d'èter perpetu).
Marca el preu
- El preu de marca fa referència al preu del valor raonable d'un actiu, que s'estima tenint en compte els preus de compra i venda de diferents plataformes de negociació. Aquest preu s'utilitza per evitar la manipulació del mercat assegurant que el preu del contracte de futurs es mantingui en línia amb el preu de l'actiu subjacent. Això vol dir que si el preu de mercat de la criptomoneda canvia, el preu de marca dels contractes de futurs també s'ajustarà en conseqüència, cosa que us pot ajudar a prendre decisions comercials més precises.
PnL
- PnL significa "pèrdues i guanys" i és una manera de mesurar els guanys o pèrdues potencials que els comerciants poden experimentar quan compren i venen contractes de futurs perpetus (com ara contractes de bitcoins perpetus, contractes d'èter perpetu). Essencialment, PnL és un càlcul de la diferència entre el preu d'entrada i el preu de sortida d'una operació, tenint en compte qualsevol comissió o cost de finançament associat al contracte.
Fons d'assegurances
- El fons d'assegurances en futurs perpetus (com ara contractes BTC perpetus, contractes ETH perpetus) serveix com a grup de protecció que ajuda a protegir els comerciants contra pèrdues potencials a causa de fluctuacions sobtades del mercat. En altres paraules, si el mercat experimenta una caiguda sobtada i inesperada, el fons d'assegurances actua com a amortidor per ajudar a cobrir les pèrdues i evitar que els comerciants hagin de liquidar les seves posicions. És una xarxa de seguretat important en el que pot ser un mercat volàtil i impredictible, i és només una de les maneres en què el comerç de futurs perpetus està evolucionant per satisfer les necessitats dels seus usuaris.
Desapalancament automàtic
- El desapalancament automàtic és essencialment un mecanisme de gestió de riscos que garanteix que les posicions comercials es tanquin en cas de fons de marge insuficients. En termes més senzills, vol dir que si la posició d'un comerciant es mou en contra d'ells i el seu saldo de marge cau per sota del manteniment necessari, l'intercanvi de derivats criptogràfics desapalancarà automàticament la seva posició. Tot i que això pot semblar una cosa dolenta, en realitat és una mesura preventiva que protegeix els comerciants de perdre més fons dels que poden pagar. És important que qualsevol persona que negocii futurs perpetus (com ara contractes de futurs perpetus de bitcoins, contractes de futurs perpetus d'èter) entengui com el desapalancament automàtic pot afectar les seves posicions i l'utilitzi com una oportunitat per avaluar i millorar les seves estratègies de gestió de riscos.
Com funcionen els contractes de futurs perpetus?
Prenguem un exemple hipotètic per entendre com funcionen els futurs perpetus. Suposem que un comerciant té alguns BTC. Quan compren el contracte, volen que aquesta suma augmenti d'acord amb el preu de BTC/USDT o es mogui en la direcció contrària quan venen el contracte. Tenint en compte que cada contracte val 1 $, si adquireixen un contracte al preu de 50,50 $, hauran de pagar 1 $ en BTC. En canvi, si venen el contracte, obtenen un valor d'1 $ de BTC al preu pel qual el van vendre (encara s'aplica si venen abans d'adquirir). És important tenir en compte que el comerciant està comprant contractes, no BTC ni dòlars. Aleshores, per què hauríeu de comerciar amb cripto futurs perpetus? I com es pot assegurar que el preu del contracte seguirà el preu de BTC/USDT?
La resposta és mitjançant un mecanisme de finançament. Els usuaris amb posicions llargues reben la taxa de finançament (compensada pels usuaris amb posicions curtes) quan el preu del contracte és inferior al preu de BTC, donant-los un incentiu per comprar contractes, fent que el preu del contracte pugi i s'ajusti al preu de BTC. /USDT. De la mateixa manera, els usuaris amb posicions curtes poden comprar contractes per tancar les seves posicions, cosa que probablement farà que el preu del contracte augmenti per igualar el preu de BTC.
En contrast amb aquesta situació, passa el contrari quan el preu del contracte és superior al preu de BTC, és a dir, els usuaris amb posicions llargues paguen als usuaris amb posicions curtes, animant els venedors a vendre el contracte, la qual cosa apropa el seu preu al preu. de BTC. La diferència entre el preu del contracte i el preu de BTC determina quanta taxa de finançament rebrà o pagarà.
Quines diferències hi ha entre els contractes de futurs perpetus i els contractes de futurs tradicionals?
Els contractes de futurs perpetus i els contractes de futurs tradicionals són dues variacions de la negociació de futurs que aporten diferents avantatges i riscos als comerciants i als inversors. A diferència dels contractes de futurs tradicionals, els contractes de futurs perpetus no tenen una data de caducitat fixa, la qual cosa permet als comerciants mantenir posicions durant el temps que vulguin. En segon lloc, els contractes perpetus ofereixen una major flexibilitat i liquiditat pel que fa als requisits de marge i als costos de finançament. A més, els contractes de futurs perpetus utilitzen mecanismes innovadors com les taxes de finançament per garantir que el preu dels futurs segueixi de prop el preu al comptat de l'actiu subjacent. Tanmateix, els contractes perpetus també comporten riscos únics, com ara costos de finançament que poden fluctuar amb tanta freqüència com cada 8 hores. Per contra, els contractes de futurs tradicionals tenen una data de venciment fixa i poden requerir requisits de marge més elevats, que poden limitar la flexibilitat d'un comerciant i afegir incertesa. En última instància, quin contracte utilitzar depèn de la tolerància al risc del comerciant, els objectius comercials i les condicions del mercat.
Quines diferències hi ha entre els contractes de futurs perpetus i el comerç de marge?
Els contractes de futurs perpetus i el comerç de marges són dues maneres perquè els comerciants augmentin la seva exposició als mercats de criptomoneda, però hi ha algunes diferències clau entre ambdues.
- Període de temps : els contractes de futurs perpetus no tenen una data de venciment, mentre que la negociació amb marges normalment es fa en un període de temps més curt, amb els comerciants demanant fons per obrir una posició durant un període de temps específic.
- Liquidació : els contractes de futurs perpetus es liquiden en funció del preu de l'índex de la criptomoneda subjacent, mentre que la negociació de marges es liquida en funció del preu de la criptomoneda en el moment en què es tanca la posició.
- Palanquejament : tant els contractes de futurs perpetus com el comerç de marges permeten als comerciants utilitzar el palanquejament per augmentar la seva exposició als mercats. No obstant això, els contractes de futurs perpetus solen oferir nivells més alts de palanquejament que el comerç de marge, que pot augmentar tant els beneficis potencials com les pèrdues potencials.
- Comissions : els contractes de futurs perpetus solen tenir una quota de finançament que paguen els comerciants que mantenen les seves posicions obertes durant un període de temps prolongat. El comerç de marge, d'altra banda, normalment implica pagar interessos sobre els fons prestats.
- Garantia : els contractes de futurs perpetus requereixen que els comerciants dipositin una certa quantitat de criptomoneda com a garantia per obrir una posició, mentre que el comerç de marge requereix que els comerciants dipositin fons com a garantia.
