So handeln Sie Futures auf XT.com

21.01.2024

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Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Vermögenswerte können von Rohstoffen wie Gold oder Öl bis hin zu Finanzinstrumenten wie Kryptowährungen oder Aktien reichen. Diese Art von Vertrag dient als wirksames Instrument zum Schutz vor potenziellen Verlusten und zur Sicherung von Gewinnen.

Perpetual-Futures-Kontrakte sind eine Art Derivat, das es Händlern ermöglicht, auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts zu spekulieren, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Im Gegensatz zu regulären Futures-Kontrakten, die ein festgelegtes Ablaufdatum haben, verfallen Perpetual-Futures-Kontrakte nicht. Dies bedeutet, dass Händler ihre Positionen so lange halten können, wie sie möchten, wodurch sie von langfristigen Markttrends profitieren und möglicherweise erhebliche Gewinne erzielen können. Darüber hinaus verfügen unbefristete Terminkontrakte häufig über einzigartige Merkmale wie Finanzierungssätze, die dazu beitragen, dass ihr Preis im Einklang mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert bleibt.

Perpetual Futures haben keine Abrechnungsperioden. Sie können einen Trade so lange halten, wie Sie möchten, solange Sie über genügend Marge verfügen, um ihn offen zu halten. Wenn Sie beispielsweise BTC/USDT unbefristet für 30.000 US-Dollar kaufen, sind Sie nicht an eine Vertragslaufzeit gebunden. Sie können den Handel schließen und sich Ihren Gewinn sichern (oder den Verlust hinnehmen), wann Sie möchten. Der Handel mit Perpetual-Futures ist in den USA nicht erlaubt. Der Markt für Perpetual-Futures ist jedoch beträchtlich. Fast 75 % des weltweiten Kryptowährungshandels fanden im vergangenen Jahr in Perpetual Futures statt.

Insgesamt können Perpetual-Futures-Kontrakte ein nützliches Instrument für Händler sein, die sich auf den Kryptowährungsmärkten engagieren möchten, sie sind jedoch auch mit erheblichen Risiken verbunden und sollten mit Vorsicht eingesetzt werden.

Handelspaare: Zeigt die dem aktuellen Vertrag zugrunde liegenden Kryptos an. Benutzer können hier klicken, um zu anderen Sorten zu wechseln.
Handelsdaten und Finanzierungsrate: Aktueller Preis, höchster Preis, niedrigster Preis, Anstiegs-/Abfallrate und Informationen zum Handelsvolumen innerhalb von 24 Stunden. Anzeige der aktuellen und nächsten Förderrate.
TradingView-Preistrend: K-Linien-Diagramm der Preisänderung des aktuellen Handelspaares. Auf der linken Seite können Benutzer klicken, um Zeichenwerkzeuge und Indikatoren für die technische Analyse auszuwählen.
Orderbuch- und Transaktionsdaten: Zeigt aktuelle Orderbuch- und Transaktionsorderinformationen in Echtzeit an.
Position und Leverage: Umschalten des Positionsmodus und des Leverage-Multiplikators.
Auftragstyp: Benutzer können zwischen einer Limit-Order, einer Market-Order und einer Trigger-Order wählen.
Bedienfeld: Ermöglicht Benutzern das Durchführen von Geldtransfers und das Aufgeben von Bestellungen.
Vermögensinformationen: Marge und Vermögenswerte des Girokontos, Gewinn- und Verlustinformationen.
Positions- und Bestellinformationen: Aktuelle Position, aktuelle Bestellungen, historische Bestellungen und Transaktionshistorie.

So handeln Sie USDT-M Perpetual Futures auf XT.com (Web)

1. Melden Sie sich auf der XT.com-Website an und navigieren Sie zum Abschnitt „Futures“, indem Sie oben auf der Seite auf die Registerkarte klicken.

2. Wählen Sie auf der linken Seite BTCUSDT aus der Liste der Futures aus.

3. Wählen Sie rechts „Position für Position“, um den Positionsmodus zu wechseln. Passen Sie den Hebelmultiplikator an, indem Sie auf die Zahl klicken. Verschiedene Produkte unterstützen unterschiedliche Leverage-Vielfache. Weitere Informationen finden Sie in den jeweiligen Produktdetails.

4. Klicken Sie auf die kleine Pfeilschaltfläche rechts, um auf das Übertragungsmenü zuzugreifen. Geben Sie den gewünschten Betrag für die Überweisung vom Kassakonto auf das Terminkonto ein und bestätigen Sie.

5. Um eine Position zu eröffnen, können Benutzer zwischen drei Optionen wählen: Limit Order, Market Order und Trigger Order. Geben Sie den Bestellpreis und die Bestellmenge ein und klicken Sie auf Öffnen.

Limit Order: Benutzer legen den Kauf- oder Verkaufspreis selbst fest. Der Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Marktpreis den festgelegten Preis erreicht. Wenn der Marktpreis den festgelegten Preis nicht erreicht, wartet die Limit-Order weiterhin auf die Transaktion im Orderbuch;
Market Order: Market Order bezieht sich auf die Transaktion ohne Festlegung des Kauf- oder Verkaufspreises. Das System schließt die Transaktion gemäß dem aktuellen Marktpreis ab, wenn die Bestellung aufgegeben wird, und der Benutzer muss nur den Betrag der aufzugebenden Bestellung eingeben.
Trigger-Bestellung: Benutzer müssen einen Trigger-Preis, einen Bestellpreis und einen Betrag festlegen. Erst wenn der letzte Marktpreis den Auslösepreis erreicht, wird die Order als Limit-Order mit dem zuvor festgelegten Preis und Betrag aufgegeben.

6. Nachdem Sie Ihre Bestellung aufgegeben haben, sehen Sie sich diese unten auf der Seite unter „Offene Bestellungen“ an. Sie können Bestellungen stornieren, bevor sie ausgeführt werden. Sobald sie ausgefüllt sind, finden Sie sie unter „Position“.

7. Um Ihre Position zu schließen, klicken Sie in der Spalte „Operation“ auf „Schließen“.

So handeln Sie USDT-M Perpetual Futures auf XT.com (App)

1. Melden Sie sich mit der mobilen Anwendung bei Ihrem XT.com- Konto an und greifen Sie auf den Abschnitt „Futures“ unten auf dem Bildschirm zu.

2. Tippen Sie oben links auf BTC/USDT, um zwischen verschiedenen Handelspaaren zu wechseln. Nutzen Sie die Suchleiste oder wählen Sie direkt aus den aufgelisteten Optionen aus, um die gewünschten Futures für den Handel zu finden.

3. Wählen Sie den Margin-Modus und passen Sie die Hebeleinstellungen nach Ihren Wünschen an.

4. Geben Sie auf der rechten Seite des Bildschirms Ihre Bestellung auf. Geben Sie für eine Limit-Order den Preis und den Betrag ein; Geben Sie für eine Marktorder nur den Betrag ein. Tippen Sie auf „Kaufen“, um eine Long-Position zu eröffnen, oder auf „Verkaufen“, um eine Short-Position einzugehen.

5. Sobald die Bestellung aufgegeben wurde und nicht sofort ausgeführt wird, wird sie unter „Offene Bestellungen“ angezeigt. Benutzer haben die Möglichkeit, auf „[Abbrechen]“ zu tippen, um ausstehende Bestellungen zu widerrufen. Ausgeführte Bestellungen finden Sie unter „Positionen“.

6. Tippen Sie unter „Positionen“ auf „Schließen“ und geben Sie dann den Preis und den Betrag ein, der zum Schließen einer Position erforderlich ist.

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Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was sind die Hauptmerkmale des Handels mit Perpetual-Futures-Kontrakten?

Während Perpetual-Futures-Kontrakte in der Handelswelt relativ neu sind, erfreuen sie sich bei Händlern, die nach einer flexiblen und vielseitigen Möglichkeit für den spekulativen Handel suchen, schnell großer Beliebtheit. Unabhängig davon, ob Sie ein erfahrener Trader sind oder gerade erst anfangen, lohnt es sich auf jeden Fall, mehr über Perpetual-Futures-Kontrakte zu erfahren.

Ursprünglicher Abstand

Die anfängliche Marge ist der Mindestbetrag, der auf ein Handelskonto eingezahlt werden muss, um eine neue Position zu eröffnen. Diese Marge wird verwendet, um sicherzustellen, dass Händler ihren Verpflichtungen nachkommen können, wenn sich der Markt gegen sie entwickelt, und sie dient auch als Puffer gegen volatile Preisbewegungen. Obwohl die Anforderungen an die anfängliche Margin von Börse zu Börse unterschiedlich sind, machen sie in der Regel einen Bruchteil des gesamten Handelswerts aus. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, die anfänglichen Margenhöhen sorgfältig zu verwalten, um Liquidationen oder Margin Calls zu vermeiden. Es ist außerdem ratsam, die Margin-Anforderungen und -Vorschriften auf verschiedenen Plattformen im Auge zu behalten, um Ihr Handelserlebnis zu optimieren.

Wartungsmarge

Die Wartungsmarge ist der Mindestbetrag, den ein Anleger auf seinem Konto haben muss, um seine Position offen zu halten. Einfach ausgedrückt handelt es sich um den Geldbetrag, der erforderlich ist, um eine Position in einem unbefristeten Terminkontrakt zu halten. Dies geschieht, um sowohl die Börse als auch den Anleger vor möglichen Verlusten zu schützen. Wenn der Anleger die Mindestmarge nicht einhält, kann die Börse für Krypto-Derivate ihre Position schließen oder andere Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass die verbleibenden Mittel zur Deckung der Verluste ausreichen.

Liquidation

Unter Liquidation versteht man den Prozess der Schließung der Position eines Händlers, wenn seine verfügbare Marge unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Der Zweck der Liquidation besteht darin, das Risiko zu mindern und sicherzustellen, dass Händler nicht mehr verlieren, als sie sich leisten können. Für Händler ist es wichtig, die Höhe ihrer Margin genau im Auge zu behalten, um eine Liquidation zu vermeiden. Auf der anderen Seite kann die Liquidation anderen Händlern die Möglichkeit bieten, von einem Preisverfall zu profitieren, indem sie zu einem niedrigeren Preis einkaufen.

Fördersatz

Der Finanzierungssatz ist ein Mechanismus, der sicherstellt, dass der Preis der Perpetual-Futures-Kontrakte den zugrunde liegenden Preis von Bitcoin widerspiegelt. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Long-Positionen Short-Positionen, während Short-Positionen Long-Positionen auszahlen, wenn sie negativ ist. Das Verständnis der Finanzierungssätze ist von entscheidender Bedeutung, da sie sich auf den Gewinn und Verlust eines Anlegers auswirken können. Daher ist es wichtig, die Finanzierungssätze beim Handel mit Perpetual Futures (z. B. Perpetual Bitcoin Futures, Perpetual Ether Futures) im Auge zu behalten.

Preis markieren

Der Markpreis bezieht sich auf den beizulegenden Zeitwert eines Vermögenswerts, der unter Berücksichtigung der Geld- und Briefkurse verschiedener Handelsplattformen geschätzt wird. Dieser Preis wird verwendet, um Marktmanipulationen vorzubeugen, indem sichergestellt wird, dass der Preis des Terminkontrakts mit dem Preis des Basiswerts übereinstimmt. Das heißt, wenn sich der Marktpreis der Kryptowährung ändert, passt sich auch der Markpreis der Terminkontrakte entsprechend an, was Ihnen dabei helfen kann, präzisere Handelsentscheidungen zu treffen.

PnL

PnL steht für „Gewinn und Verlust“ und ist eine Möglichkeit, die potenziellen Gewinne oder Verluste zu messen, die Händler beim Kauf und Verkauf von unbefristeten Terminkontrakten (z. B. unbefristeten Bitcoin-Verträgen oder unbefristeten Ether-Verträgen) erzielen können. PnL ist im Wesentlichen eine Berechnung der Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem Ausstiegspreis eines Handels unter Berücksichtigung etwaiger mit dem Vertrag verbundener Gebühren oder Finanzierungskosten.

Versicherungsfonds

Der Versicherungsfonds in Perpetual-Futures (z. B. Perpetual-BTC-Kontrakte, Perpetual-ETH-Kontrakte) dient als Schutzpool, der Händler vor potenziellen Verlusten aufgrund plötzlicher Marktschwankungen schützt. Mit anderen Worten: Wenn der Markt einen plötzlichen und unerwarteten Rückgang erfährt, fungiert der Versicherungsfonds als Puffer, um etwaige Verluste abzudecken und zu verhindern, dass Händler ihre Positionen auflösen müssen. Es ist ein wichtiges Sicherheitsnetz in einem möglicherweise volatilen und unvorhersehbaren Markt und nur eine der Möglichkeiten, wie sich der Handel mit Perpetual Futures weiterentwickelt, um den Bedürfnissen seiner Benutzer gerecht zu werden.

Automatischer Schuldenabbau

Auto-Deleveraging ist im Wesentlichen ein Risikomanagementmechanismus, der sicherstellt, dass Handelspositionen geschlossen werden, wenn nicht genügend Margin-Mittel vorhanden sind. Vereinfacht ausgedrückt bedeutet dies, dass die Krypto-Derivate-Börse seine Position automatisch abbaut, wenn sich die Position eines Händlers zu seinen Ungunsten entwickelt und sein Margensaldo unter den erforderlichen Mindestwert fällt. Auch wenn sich das wie eine schlechte Sache anhört, handelt es sich tatsächlich um eine vorbeugende Maßnahme, die Händler davor schützt, mehr Geld zu verlieren, als sie sich leisten können. Für jeden, der mit Perpetual-Futures handelt (z. B. Perpetual-Bitcoin-Futures-Kontrakte, Perpetual-Ether-Futures-Kontrakte), ist es wichtig zu verstehen, wie sich der automatische Schuldenabbau auf seine Positionen auswirken kann, und dies als Gelegenheit zu nutzen, seine Risikomanagementstrategien zu bewerten und zu verbessern.

Wie funktionieren Perpetual-Futures-Kontrakte?

Nehmen wir ein hypothetisches Beispiel, um zu verstehen, wie Perpetual Futures funktionieren. Gehen Sie davon aus, dass ein Händler über BTC verfügt. Wenn sie den Kontrakt kaufen, wollen sie entweder, dass dieser Betrag entsprechend dem Preis von BTC/USDT steigt, oder sie wollen sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen, wenn sie den Kontrakt verkaufen. Wenn man bedenkt, dass jeder Vertrag einen Wert von 1 US-Dollar hat, muss man beim Kauf eines Kontrakts zum Preis von 50,50 US-Dollar 1 US-Dollar in BTC zahlen. Wenn sie stattdessen den Vertrag verkaufen, erhalten sie BTC im Wert von 1 US-Dollar zu dem Preis, zu dem sie ihn verkauft haben (dies gilt auch dann, wenn sie vor dem Erwerb verkaufen).

Es ist wichtig zu beachten, dass der Händler Verträge kauft, nicht BTC oder Dollar. Warum sollten Sie also mit Krypto-Perpetual-Futures handeln? Und wie kann sichergestellt werden, dass der Vertragspreis dem BTC/USDT-Preis folgt?

Die Antwort erfolgt über einen Finanzierungsmechanismus. Nutzer mit Long-Positionen erhalten die Finanzierungsrate (die von Nutzern mit Short-Positionen kompensiert wird), wenn der Vertragspreis niedriger als der Preis von BTC ist. Dies gibt ihnen einen Anreiz, Verträge zu kaufen, was dazu führt, dass der Vertragspreis steigt und sich wieder an den Preis von BTC anpasst /USDT. Ebenso können Benutzer mit Short-Positionen Kontrakte kaufen, um ihre Positionen zu schließen, was wahrscheinlich dazu führen wird, dass der Preis des Kontrakts steigt, um ihn dem Preis von BTC anzupassen.

Im Gegensatz zu dieser Situation tritt das Gegenteil ein, wenn der Preis des Kontrakts höher ist als der Preis von BTC – das heißt, Benutzer mit Long-Positionen bezahlen Benutzer mit Short-Positionen und ermutigen Verkäufer, den Kontrakt zu verkaufen, was seinen Preis näher an den Preis treibt von BTC. Die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem BTC-Preis bestimmt, wie viel Finanzierungsrate man erhält oder zahlt.

Was sind die Unterschiede zwischen Perpetual-Futures-Kontrakten und traditionellen Futures-Kontrakten?

Perpetual-Futures-Kontrakte und traditionelle Futures-Kontrakte sind zwei Varianten des Futures-Handels, die für Händler und Anleger unterschiedliche Vorteile und Risiken mit sich bringen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Terminkontrakten haben Perpetual-Futures-Kontrakte kein festgelegtes Ablaufdatum, was es Händlern ermöglicht, Positionen so lange zu halten, wie sie möchten. Zweitens bieten unbefristete Verträge eine größere Flexibilität und Liquidität im Hinblick auf Margin-Anforderungen und Finanzierungskosten. Darüber hinaus nutzen unbefristete Futures-Kontrakte innovative Mechanismen wie Finanzierungssätze, um sicherzustellen, dass der Futures-Preis dem Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts genau folgt.

Allerdings bergen unbefristete Verträge auch besondere Risiken, wie etwa Finanzierungskosten, die bis zu alle 8 Stunden schwanken können. Im Gegensatz dazu haben herkömmliche Terminkontrakte ein festes Ablaufdatum und erfordern möglicherweise höhere Margin-Anforderungen, was die Flexibilität eines Händlers einschränken und zu mehr Unsicherheit führen kann. Welchen Vertrag man nutzt, hängt letztendlich von der Risikotoleranz, den Handelszielen und den Marktbedingungen des Händlers ab.

Was sind die Unterschiede zwischen Perpetual-Futures-Kontrakten und Margin-Handel?

Perpetual-Futures-Kontrakte und Margin-Handel sind beide Möglichkeiten für Händler, ihr Engagement auf den Kryptowährungsmärkten zu erhöhen, es gibt jedoch einige wesentliche Unterschiede zwischen den beiden.

Zeitrahmen : Perpetual-Futures-Kontrakte haben kein Ablaufdatum, während der Margin-Handel in der Regel über einen kürzeren Zeitraum erfolgt, wobei Händler Geld leihen, um eine Position für einen bestimmten Zeitraum zu eröffnen.
Abwicklung : Perpetual-Futures-Kontrakte werden auf der Grundlage des Indexpreises der zugrunde liegenden Kryptowährung abgerechnet, während der Margenhandel auf der Grundlage des Preises der Kryptowährung zum Zeitpunkt der Positionsschließung abgerechnet wird.
Hebelwirkung : Sowohl Perpetual-Futures-Kontrakte als auch der Margin-Handel ermöglichen es Händlern, Hebelwirkung zu nutzen, um ihr Engagement auf den Märkten zu erhöhen. Allerdings bieten Perpetual-Futures-Kontrakte in der Regel eine höhere Hebelwirkung als der Margin-Handel, was sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste erhöhen kann.
Gebühren : Perpetual Futures-Kontrakte haben in der Regel eine Finanzierungsgebühr, die von Händlern gezahlt wird, die ihre Positionen über einen längeren Zeitraum offen halten. Beim Margin-Handel hingegen geht es in der Regel um die Zahlung von Zinsen für die geliehenen Mittel.
Sicherheiten : Perpetual-Futures-Kontrakte erfordern, dass Händler einen bestimmten Betrag an Kryptowährung als Sicherheit hinterlegen, um eine Position zu eröffnen, während der Margin-Handel von Händlern verlangt, Gelder als Sicherheit zu hinterlegen.