Как да търгувате фючърси на XT.com

2024-01-21

Регистрирайте се XT.com и получете безплатни $10 000Вземете $10 000 безплатно за начинаещи

Какво представляват безсрочните фючърсни договори?

Фючърсен договор е споразумение между две страни за покупка или продажба на актив на предварително определена цена и дата в бъдеще. Тези активи могат да варират от стоки като злато или петрол до финансови инструменти като криптовалути или акции. Този тип договори служат като мощен инструмент както за защита срещу потенциални загуби, така и за осигуряване на печалби.

Безсрочните фючърсни договори са вид дериват, който позволява на търговците да спекулират с бъдещата цена на базовия актив, без реално да го притежават. За разлика от обикновените фючърсни договори, които имат определена дата на изтичане, безсрочните фючърсни договори не изтичат. Това означава, че търговците могат да задържат позициите си толкова дълго, колкото желаят, което им позволява да се възползват от дългосрочните пазарни тенденции и потенциално да печелят значителни печалби. Освен това, безсрочните фючърсни договори често имат уникални характеристики като проценти на финансиране, които помагат да се поддържа цената им в съответствие с основния актив.

Вечните фючърси нямат периоди на сетълмент. Можете да държите сделка толкова дълго, колкото искате, стига да имате достатъчно марж, за да я поддържате отворена. Например, ако закупите перманентни BTC/USDT на $30 000, няма да бъдете обвързани със срок на изтичане на договора. Можете да затворите сделката и да осигурите печалбата си (или да поемете загубата), когато пожелаете. Търговията с вечни фючърси не е разрешена в САЩ, но пазарът на вечни фючърси е значителен. Почти 75% от търговията с криптовалута в световен мащаб миналата година беше в безсрочни фючърси.

Като цяло, безсрочните фючърсни договори могат да бъдат полезен инструмент за търговците, които искат да получат експозиция на пазарите на криптовалута, но те също така носят значителни рискове и трябва да се използват с повишено внимание.

Търговски двойки: Показва текущия договор, лежащ в основата на крипто. Потребителите могат да кликнат тук, за да превключат към други разновидности.
Данни за търговия и процент на финансиране: : Текуща цена, най-висока цена, най-ниска цена, процент на увеличение/намаляване и информация за обема на търговия в рамките на 24 часа. Показване на текущия и следващия процент на финансиране.
TradingView Price Trend: К-линейна диаграма на промяната на цената на текущата търговска двойка. От лявата страна потребителите могат да кликнат, за да изберат инструменти за рисуване и индикатори за технически анализ.
Книга за поръчки и данни за транзакциите: Показване на текущата книга за поръчки и информация за поръчки за транзакции в реално време.
Позиция и ливъридж: Превключване на режим на позиция и множител на ливъридж.
Тип поръчка: Потребителите могат да избират между лимитирана поръчка, пазарна поръчка и задействаща поръчка.
Операционен панел: Позволете на потребителите да извършват парични преводи и да правят поръчки.
Информация за активите: Маржът и активите на текущата сметка, информация за печалбата и загубата.
Информация за позиция и поръчка: Текуща позиция, текущи поръчки, исторически поръчки и история на транзакциите.

Как да търгувате безсрочни фючърси USDT-M на XT.com (уеб)

1. Влезте в уебсайта на XT.com и отидете до секцията „Фючърси“, като щракнете върху раздела в горната част на страницата.

2. От лявата страна изберете BTCUSDT от списъка с фючърси.

3. Изберете "Позиция по позиция" отдясно, за да превключите режимите на позиция. Коригирайте коефициента на ливъридж, като щракнете върху числото. Различните продукти поддържат различни коефициенти на ливъридж — моля, проверете подробностите за конкретния продукт за повече информация.

4. Щракнете върху малкия бутон със стрелка вдясно за достъп до менюто за прехвърляне. Въведете желаната сума за прехвърляне на средства от спот сметка към фючърсна сметка и потвърдете.

5. За да отворят позиция, потребителите могат да избират между три опции: лимитирана поръчка, пазарна поръчка и задействаща поръчка. Въведете цената и количеството на поръчката и щракнете върху Отваряне.

Лимитирана поръчка: Потребителите сами определят цената за покупка или продажба. Поръчката ще бъде изпълнена само когато пазарната цена достигне зададената цена. Ако пазарната цена не достигне зададената цена, лимитираната поръчка ще продължи да чака транзакцията в книгата с поръчки;
Пазарна поръчка: Пазарната поръчка се отнася до транзакцията без определяне на цена за покупка или цена за продажба. Системата ще завърши транзакцията според последната пазарна цена при подаване на поръчката, като потребителят трябва само да въведе сумата на поръчката, която ще направи.
Задействаща поръчка: От потребителите се изисква да зададат задействаща цена, цена на поръчката и сума. Само когато последната пазарна цена достигне задействащата цена, поръчката ще бъде поставена като лимитирана поръчка с предварително зададени цена и сума.

6. След като направите поръчката си, вижте я под „Отворени поръчки“ в долната част на страницата. Можете да анулирате поръчки, преди да бъдат изпълнени. След като бъдат попълнени, намерете ги под „Позиция“.

7. За да затворите позицията си, щракнете върху „Затвори“ под колоната Операция.

Как да търгувате безсрочни фючърси USDT-M на XT.com (приложение)

1. Влезте в акаунта си в XT.com с помощта на мобилното приложение и влезте в секцията „Фючърси“, разположена в долната част на екрана.

2. Докоснете BTC/USDT горе вляво, за да превключвате между различни търговски двойки. Използвайте лентата за търсене или директно изберете от изброените опции, за да намерите желаните фючърси за търговия.

3. Изберете режим на маржин и коригирайте настройките на ливъриджа според вашите предпочитания.

4. От дясната страна на екрана направете своята поръчка. За лимитирана поръчка въведете цената и сумата; за пазарна поръчка, въведете само сумата. Докоснете „Купи“, за да отворите дълга позиция, или „Продай“ за къса позиция.

5. След като поръчката бъде направена, ако не бъде изпълнена незабавно, тя ще се появи в „Отворени поръчки“. Потребителите имат опцията да докоснат „[Отказ]“, за да отменят чакащи поръчки. Изпълнените поръчки ще се намират в "Позиции".

6. Под „Позиции“ докоснете „Затваряне“, след което въведете цената и сумата, необходими за затваряне на позиция.

Регистрирайте се XT.com и получете безплатни $10 000Вземете $10 000 безплатно за начинаещи

Често задавани въпроси (FAQ)

Какви са основните характеристики на търговията с безсрочни фючърсни договори?

Въпреки че безсрочните фючърсни договори са сравнително нови за света на търговията, те бързо придобиха популярност сред търговците, търсещи гъвкав и многостранен начин за участие в спекулативна търговия. Независимо дали сте опитен търговец или тепърва започвате, безсрочните фючърсни договори определено си струва да научите повече за тях.

Първоначален марж

Първоначалният маржин е минималната сума от средства, която трябва да бъде депозирана в търговска сметка за отваряне на нова позиция. Този марж се използва, за да се гарантира, че търговците могат да изпълнят задълженията си, ако пазарът се движи срещу тях, и също така действа като буфер срещу нестабилни движения на цените. Въпреки че първоначалните изисквания за маржин варират между борсите, те обикновено представляват малка част от общата търговска стойност. Поради това е от решаващо значение да управлявате внимателно нивата на първоначалния маржин, за да избегнете ликвидация или искания за маржин. Също така е препоръчително да следите изискванията за маржин и разпоредбите на различните платформи, за да оптимизирате вашето търговско изживяване.

Марж за поддръжка

Поддържащият марж е минималният размер на средствата, които инвеститорът трябва да поддържа в сметката си, за да поддържа позицията си отворена. С прости думи, това е сумата пари, необходима за задържане на позиция в безсрочен фючърсен договор. Това се прави, за да се предпазят както борсата, така и инвеститорът от потенциални загуби. Ако инвеститорът не успее да изпълни поддържащия марж, тогава борсата за крипто деривати може да затвори своята позиция или да предприеме други действия, за да гарантира, че оставащите средства са достатъчни за покриване на загубите.

Ликвидация

Ликвидацията се отнася до процеса на затваряне на позицията на търговец, когато неговият наличен марж падне под определен праг. Целта на ликвидацията е да се смекчи рискът и да се гарантира, че търговците няма да загубят повече, отколкото могат да си позволят. За търговците е важно да следят отблизо нивата на своя маржин, за да избегнат ликвидиране. От друга страна, ликвидацията може да предостави възможност за други търговци да се възползват от спада на цената, като закупят на по-ниска цена.

Процент на финансиране

Процентът на финансиране е механизъм за гарантиране, че цената на постоянните фючърсни договори отразява основната цена на биткойн. Когато процентът на финансиране е положителен, дългите позиции плащат къси, докато когато е отрицателен, късите плащат дълги. Разбирането на процентите на финансиране е от съществено значение, тъй като може да повлияе на печалбите и загубите на инвеститора, което прави изключително важно да се следят процентите на финансиране, когато се търгуват постоянни фючърси (като постоянни биткойн фючърси, постоянни етер фючърси).

Марк цена

Mark price се отнася до цената на справедливата стойност на даден актив, която се оценява, като се вземат предвид цените купува и продава от различни платформи за търговия. Тази цена се използва за предотвратяване на манипулиране на пазара, като се гарантира, че цената на фючърсния договор остава в съответствие с цената на базовия актив. Това означава, че ако пазарната цена на криптовалутата се промени, цената на марката на фючърсните договори също ще се коригира съответно, което може да ви помогне да вземате по-точни търговски решения.

PnL

PnL означава „печалба и загуба“ и това е начин за измерване на потенциалните печалби или загуби, които търговците могат да изпитат, когато купуват и продават постоянни фючърсни договори (като постоянни биткойн договори, постоянни етерни договори). По същество PnL е изчисление на разликата между входната цена и изходната цена на сделката, като се вземат предвид всички такси или разходи за финансиране, свързани с договора.

Осигурителен фонд

Застрахователният фонд при вечни фючърси (като вечни BTC договори, вечни ETH договори) служи като защитен пул, който помага на търговците да се предпазят от потенциални загуби поради внезапни пазарни колебания. С други думи, ако пазарът претърпи внезапен и неочакван спад, застрахователният фонд действа като буфер, който помага да се покрият всички загуби и предотвратява необходимостта търговците да ликвидират своите позиции. Това е важна защитна мрежа на един нестабилен и непредсказуем пазар и е само един от начините, по които търговията с постоянни фючърси се развива, за да отговори на нуждите на своите потребители.

Автоматично намаляване на задлъжнялостта

Автоматичното намаляване на задлъжнялостта е по същество механизъм за управление на риска, който гарантира, че позициите за търговия се затварят в случай на недостатъчно средства за маржин. По-просто казано, това означава, че ако позицията на търговец се движи срещу него и маржин балансът му падне под необходимата поддръжка, борсата за крипто деривати автоматично ще намали позицията му. Въпреки че това може да звучи като нещо лошо, това всъщност е превантивна мярка, която предпазва търговците от загуба на повече средства, отколкото могат да си позволят. Важно е за всеки, който търгува с вечни фючърси (като вечни фючърсни договори за биткойни, вечни фючърсни договори за етер), да разбере как автоматичното намаляване на задлъжнялостта може да повлияе на техните позиции и да го използва като възможност за оценка и подобряване на своите стратегии за управление на риска.

Как работят безсрочните фючърсни договори?

Нека вземем един хипотетичен пример, за да разберем как работят вечните фючърси. Да приемем, че търговецът има малко BTC. Когато купуват договора, те или искат тази сума да се увеличи в съответствие с цената на BTC/USDT, или да се движат в обратната посока, когато продават договора. Като се има предвид, че всеки договор е на стойност $1, ако закупят един договор на цена от $50,50, те трябва да платят $1 в BTC. Вместо това, ако продадат договора, те получават BTC на стойност $1 на цената, на която са го продали (все още се прилага, ако продадат, преди да придобият).

Важно е да се отбележи, че търговецът купува договори, а не BTC или долари. И така, защо трябва да търгувате крипто постоянни фючърси? И как може да бъде сигурно, че цената на договора ще следва цената на BTC/USDT?

Отговорът е чрез механизъм за финансиране. На потребителите с дълги позиции се плаща процентът на финансиране (компенсиран от потребителите с къси позиции), когато цената на договора е по-ниска от цената на BTC, което им дава стимул да купуват договори, което води до покачване на цената на договора и пренареждане с цената на BTC /USDT. По подобен начин потребителите с къси позиции могат да купуват договори, за да затворят своите позиции, което вероятно ще доведе до увеличаване на цената на договора, за да съответства на цената на BTC.

За разлика от тази ситуация, обратното се случва, когато цената на договора е по-висока от цената на BTC - т.е. потребителите с дълги позиции плащат на потребителите с къси позиции, насърчавайки продавачите да продадат договора, което приближава цената му до цената на BTC. Разликата между цената на договора и цената на BTC определя какъв процент на финансиране ще получи или плати.

Какви са разликите между вечните фючърсни договори и традиционните фючърсни договори?

Безсрочните фючърсни договори и традиционните фючърсни договори са два варианта на фючърсна търговия, които носят различни предимства и рискове за търговците и инвеститорите. За разлика от традиционните фючърсни договори, безсрочните фючърсни договори нямат определена дата на изтичане, което позволява на търговците да задържат позиции толкова дълго, колкото искат. Второ, безсрочните договори предлагат по-голяма гъвкавост и ликвидност по отношение на маржин изискванията и разходите за финансиране. Нещо повече, постоянните фючърсни договори използват иновативни механизми като проценти на финансиране, за да гарантират, че фючърсната цена следва точно спот цената на основния актив.

Безсрочните договори обаче идват и с уникални рискове, като например разходи за финансиране, които могат да варират толкова често, колкото на всеки 8 часа. Обратно, традиционните фючърсни договори имат фиксирана дата на изтичане и може да изискват по-високи изисквания за маржин, което може да ограничи гъвкавостта на търговеца и да добави несигурност. В крайна сметка кой договор да се използва зависи от толерантността на търговеца към риска, търговските цели и пазарните условия.

Какви са разликите между безсрочните фючърсни договори и маржин търговията?

Постоянните фючърсни договори и маржин търговията са двата начина за търговците да увеличат експозицията си към пазарите на криптовалута, но има някои ключови разлики между двете.

Времева рамка : Безсрочните фючърсни договори нямат дата на изтичане, докато маржин търговията обикновено се извършва за по-кратък период от време, като търговците заемат средства, за да отворят позиция за определен период от време.
Сетълмент : Безсрочните фючърсни договори се уреждат въз основа на индексната цена на основната криптовалута, докато маржин търговията се урежда въз основа на цената на криптовалутата в момента на затваряне на позицията.
Ливъридж : Както постоянните фючърсни договори, така и маржин търговията позволяват на търговците да използват ливъридж, за да увеличат експозицията си към пазарите. Въпреки това, безсрочните фючърсни договори обикновено предлагат по-високи нива на ливъридж от маржин търговията, което може да увеличи както потенциалните печалби, така и потенциалните загуби.
Такси : Постоянните фючърсни договори обикновено имат такса за финансиране, която се плаща от търговци, които държат своите позиции отворени за продължителен период от време. Маржин търговията, от друга страна, обикновено включва плащане на лихва върху заетите средства.
Обезпечение : Безсрочните фючърсни договори изискват от търговците да депозират определена сума криптовалута като обезпечение за отваряне на позиция, докато маржин търговията изисква от търговците да депозират средства като обезпечение.