Jak handlować kontraktami terminowymi na XT.com
Co to są kontrakty terminowe typu perpetual futures?
Kontrakt futures to umowa między dwiema stronami dotycząca zakupu lub sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie i terminie w przyszłości. Aktywa te mogą obejmować towary, takie jak złoto lub ropa naftowa, po instrumenty finansowe, takie jak kryptowaluty lub akcje. Ten rodzaj kontraktu stanowi potężne narzędzie zarówno chroniące przed potencjalnymi stratami, jak i zabezpieczające zyski. Perpetual futures to rodzaj instrumentu pochodnego, który pozwala inwestorom spekulować na temat przyszłej ceny instrumentu bazowego bez faktycznego jego posiadania. W przeciwieństwie do zwykłych kontraktów futures, które mają ustaloną datę wygaśnięcia, kontrakty terminowe wieczyste nie wygasają. Oznacza to, że inwestorzy mogą utrzymywać swoje pozycje tak długo, jak chcą, co pozwala im korzystać z długoterminowych trendów rynkowych i potencjalnie osiągać znaczne zyski. Ponadto wieczyste kontrakty futures często mają unikalne cechy, takie jak stopy finansowania, które pomagają utrzymać ich cenę na poziomie instrumentu bazowego.
Kontrakty terminowe typu perpetual nie posiadają okresów rozliczeniowych. Możesz utrzymać pozycję tak długo, jak chcesz, o ile masz wystarczający depozyt zabezpieczający, aby ją utrzymać otwartą. Na przykład, jeśli kupisz wieczysty kontrakt BTC/USDT za 30 000 USD, nie będziesz związany żadnym terminem wygaśnięcia kontraktu. Możesz zamknąć transakcję i zabezpieczyć swój zysk (lub przyjąć stratę), kiedy chcesz. Handel wieczystymi kontraktami terminowymi nie jest dozwolony w USA. Jednak rynek wieczystych kontraktów terminowych jest znaczny. Prawie 75% handlu kryptowalutami na całym świecie w zeszłym roku dotyczyło kontraktów terminowych typu perpetual.
Ogólnie rzecz biorąc, wieczyste kontrakty futures mogą być przydatnym narzędziem dla traderów chcących zyskać ekspozycję na rynki kryptowalut, ale wiążą się one również ze znacznym ryzykiem i należy ich używać ostrożnie.
- Pary handlowe: Pokazuje bieżący kontrakt bazowy kryptowalut. Użytkownicy mogą kliknąć tutaj, aby przełączyć się na inne odmiany.
- Dane handlowe i stopa finansowania:: bieżąca cena, najwyższa cena, najniższa cena, stopa wzrostu/spadku oraz informacje o wolumenie transakcji w ciągu 24 godzin. Wyświetl aktualną i następną stopę finansowania.
- Trend cenowy TradingView: Wykres liniowy K zmian cen bieżącej pary handlowej. Po lewej stronie użytkownicy mogą kliknąć, aby wybrać narzędzia do rysowania i wskaźniki do analizy technicznej.
- Księga zamówień i dane transakcji: Wyświetla bieżącą księgę zamówień i informacje o zamówieniach transakcji w czasie rzeczywistym.
- Pozycja i dźwignia: Przełączanie trybu pozycji i mnożnika dźwigni.
- Typ zlecenia: Użytkownicy mogą wybierać spośród zleceń z limitem, zlecenia rynkowego i zlecenia wyzwalającego.
- Panel operacyjny: Zezwalaj użytkownikom na dokonywanie transferów środków i składanie zamówień.
- Informacje o aktywach: marża i aktywa rachunku bieżącego, informacje o zyskach i stratach.
- Informacje o pozycji i zamówieniu: bieżąca pozycja, bieżące zamówienia, zamówienia historyczne i historia transakcji.
Jak handlować kontraktami terminowymi wieczystymi USDT-M na XT.com (w internecie)
1. Zaloguj się na stronie XT.com i przejdź do sekcji „Futures” klikając zakładkę u góry strony.
2. Po lewej stronie wybierz BTCUSDT z listy kontraktów futures.
3. Wybierz opcję „Pozycja według pozycji” po prawej stronie, aby przełączyć tryby pozycji. Dostosuj mnożnik dźwigni, klikając liczbę. Różne produkty obsługują różne wielokrotności dźwigni — aby uzyskać więcej informacji, sprawdź szczegóły konkretnego produktu.
4. Kliknij mały przycisk strzałki po prawej stronie, aby uzyskać dostęp do menu przesyłania. Wprowadź żądaną kwotę przelewu środków z rachunku spot na rachunek futures i potwierdź.
5. Aby otworzyć pozycję, użytkownicy mogą wybrać jedną z trzech opcji: Zlecenie z limitem, Zlecenie rynkowe i Zlecenie wyzwalające. Wprowadź cenę zamówienia oraz ilość i kliknij Otwórz.
- Zlecenie z limitem: Użytkownicy samodzielnie ustalają cenę kupna lub sprzedaży. Zlecenie zostanie zrealizowane dopiero, gdy cena rynkowa osiągnie ustaloną cenę. Jeżeli cena rynkowa nie osiągnie ustalonej ceny, zlecenie z limitem będzie nadal oczekiwać na transakcję w arkuszu zleceń;
- Zlecenie rynkowe: Zamówienie rynkowe odnosi się do transakcji bez ustalenia ceny zakupu lub ceny sprzedaży. System podczas składania zamówienia zrealizuje transakcję po aktualnej cenie rynkowej, a użytkownik musi jedynie wpisać kwotę zamówienia, które ma złożyć.
- Zamówienie wyzwalające: Użytkownicy muszą ustawić cenę wyzwalającą, cenę i kwotę zamówienia. Dopiero gdy ostatnia cena rynkowa osiągnie cenę wyzwalającą, zlecenie zostanie złożone jako zlecenie z limitem z wcześniej ustaloną ceną i kwotą.
6. Po złożeniu zamówienia przejrzyj je w sekcji „Otwarte zamówienia” na dole strony. Możesz anulować zamówienia, zanim zostaną zrealizowane. Po wypełnieniu znajdź je w sekcji „Pozycja”.
7. Aby zamknąć swoją pozycję, kliknij „Zamknij” w kolumnie Operacja.
Jak handlować kontraktami terminowymi wieczystymi USDT-M na XT.com (aplikacja)
1. Zaloguj się na swoje konto XT.com za pomocą aplikacji mobilnej i przejdź do sekcji „Futures” znajdującej się na dole ekranu. 
2. Kliknij BTC/USDT znajdujący się w lewym górnym rogu, aby przełączać się pomiędzy różnymi parami handlowymi. Skorzystaj z paska wyszukiwania lub bezpośrednio wybierz jedną z wymienionych opcji, aby znaleźć żądane kontrakty futures do handlu.
3. Wybierz tryb marginesu i dostosuj ustawienia dźwigni zgodnie ze swoimi preferencjami.
4. Po prawej stronie ekranu złóż zamówienie. W przypadku zlecenia z limitem wprowadź cenę i kwotę; w przypadku zlecenia rynkowego wprowadź tylko kwotę. Kliknij „Kup”, aby otworzyć długą pozycję, lub „Sprzedaj”, aby zająć krótką pozycję.
5. Jeśli zamówienie po złożeniu nie zostanie od razu zrealizowane, pojawi się ono w zakładce „Zamówienia otwarte”. Użytkownicy mają możliwość dotknięcia „[Anuluj]”, aby odwołać oczekujące zamówienia. Zrealizowane zamówienia będą widoczne w zakładce „Pozycje”.
6. W sekcji „Pozycje” dotknij „Zamknij”, a następnie wprowadź cenę i kwotę wymaganą do zamknięcia pozycji.
Często zadawane pytania (FAQ)
Jakie są główne cechy handlu wieczystymi kontraktami futures?
Chociaż kontrakty terminowe typu futures są stosunkowo nowe w świecie handlu, szybko zyskały popularność wśród traderów poszukujących elastycznego i wszechstronnego sposobu na zaangażowanie się w handel spekulacyjny. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym traderem, czy dopiero zaczynasz, zdecydowanie warto dowiedzieć się więcej o kontraktach terminowych typu perpetual futures. Margines początkowy
- Depozyt początkowy to minimalna kwota środków wymagana do zdeponowania na rachunku handlowym w celu otwarcia nowej pozycji. Marża ta służy zapewnieniu inwestorom możliwości wywiązania się ze swoich zobowiązań, jeśli rynek poruszy się przeciwko nim, a także działa jako bufor przed niestabilnymi ruchami cen. Chociaż wymagania dotyczące początkowego depozytu zabezpieczającego różnią się w zależności od giełdy, zazwyczaj stanowią one ułamek całkowitej wartości transakcji. Dlatego niezwykle ważne jest ostrożne zarządzanie początkowymi poziomami depozytu zabezpieczającego, aby uniknąć likwidacji lub wezwań do uzupełnienia depozytu. Wskazane jest również śledzenie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego i przepisów na różnych platformach, aby zoptymalizować swoje doświadczenie handlowe.
Marża konserwacyjna
- Depozyt zabezpieczający to minimalna kwota środków, którą inwestor musi utrzymywać na swoim rachunku, aby utrzymać swoją pozycję otwartą. W uproszczeniu jest to kwota pieniędzy wymagana do utrzymania pozycji w bezterminowym kontrakcie futures. Ma to na celu ochronę zarówno giełdy, jak i inwestora przed potencjalnymi stratami. Jeżeli inwestor nie dotrzyma depozytu zabezpieczającego, wówczas giełda kryptowalut może zamknąć jego pozycję lub podjąć inne działania, aby pozostałe środki wystarczyły na pokrycie strat.
Likwidacja
- Likwidacja odnosi się do procesu zamykania pozycji inwestora, gdy jego dostępny depozyt zabezpieczający spadnie poniżej pewnego progu. Celem likwidacji jest ograniczenie ryzyka i zapewnienie, że inwestorzy nie stracą więcej, niż mogą sobie pozwolić. Dla traderów ważne jest, aby uważnie monitorować poziom depozytu zabezpieczającego, aby uniknąć likwidacji. Z drugiej strony likwidacja może stanowić dla innych traderów okazję do wykorzystania spadku ceny poprzez zakup po niższej cenie.
Stopa finansowania
- Stopa finansowania to mechanizm zapewniający, że cena wieczystych kontraktów futures odzwierciedla cenę bazową Bitcoina. Gdy stopa finansowania jest dodatnia, pozycje długie przynoszą pozycje krótkie, natomiast gdy jest ujemna, pozycje krótkie przynoszą pozycje długie. Zrozumienie stóp finansowania jest niezbędne, ponieważ może mieć wpływ na zyski i straty inwestora, dlatego niezwykle ważne jest obserwowanie stóp finansowania podczas handlu kontraktami terminowymi typu perpetual (takimi jak wieczyste kontrakty futures na bitcoiny, perpetualne kontrakty futures na eter).
Zaznacz cenę
- Cena marki odnosi się do ceny wartości godziwej składnika aktywów, która jest szacowana poprzez uwzględnienie cen kupna i sprzedaży z różnych platform transakcyjnych. Cena ta stosowana jest w celu zapobiegania manipulacjom na rynku poprzez zapewnienie, że cena kontraktu futures pozostaje zgodna z ceną instrumentu bazowego. Oznacza to, że jeśli zmieni się cena rynkowa kryptowaluty, cena markowa kontraktów futures również odpowiednio się dostosuje, co może pomóc w podejmowaniu bardziej precyzyjnych decyzji handlowych.
PnL
- PnL oznacza „zysk i stratę” i jest sposobem pomiaru potencjalnych zysków lub strat, jakie mogą ponieść inwestorzy podczas kupna i sprzedaży kontraktów perpetual futures (takich jak kontrakty perpetual na bitcoiny, kontrakty perpetual na eter). Zasadniczo PnL to obliczenie różnicy między ceną wejścia a ceną wyjścia transakcji, biorąc pod uwagę wszelkie opłaty lub koszty finansowania związane z kontraktem.
Fundusz Ubezpieczeniowy
- Fundusz ubezpieczeniowy w kontraktach terminowych typu perpetual (takich jak kontrakty wieczyste BTC, kontrakty wieczyste ETH) służy jako pula ochronna, która pomaga chronić traderów przed potencjalnymi stratami wynikającymi z nagłych wahań na rynku. Innymi słowy, jeśli na rynku nastąpi nagły i nieoczekiwany spadek, fundusz ubezpieczeniowy działa jak bufor pomagający pokryć wszelkie straty i zapobiec konieczności likwidacji swoich pozycji przez inwestorów. Jest to ważne zabezpieczenie na rynku, który może być zmienny i nieprzewidywalny, a także jeden ze sposobów ewolucji handlu kontraktami terminowymi typu futures w celu zaspokojenia potrzeb użytkowników.
Automatyczne delewarowanie
- Automatyczne delewarowanie jest zasadniczo mechanizmem zarządzania ryzykiem, który zapewnia zamknięcie pozycji handlowych w przypadku niewystarczających środków zabezpieczających. Mówiąc prościej, oznacza to, że jeśli pozycja inwestora przesunie się przeciwko niemu, a saldo jego depozytu zabezpieczającego spadnie poniżej wymaganego poziomu utrzymania, giełda kryptowalutowych instrumentów pochodnych automatycznie zmniejszy lewarowanie jego pozycji. Choć może to brzmieć źle, w rzeczywistości jest to środek zapobiegawczy, który chroni traderów przed utratą większej ilości środków, niż mogą sobie pozwolić. Dla każdego, kto handluje kontraktami terminowymi typu perpetual futures (takimi jak kontrakty perpetual futures na bitcoiny, kontrakty perpetual na ether), aby zrozumieć, w jaki sposób automatyczne delewarowanie może wpłynąć na ich pozycje i wykorzystać je jako okazję do oceny i ulepszenia swoich strategii zarządzania ryzykiem.
Jak działają wieczyste kontrakty futures?
Weźmy hipotetyczny przykład, aby zrozumieć, jak działają wieczyste kontrakty futures. Załóżmy, że trader ma trochę BTC. Kupując kontrakt, albo chcą, aby suma ta wzrosła zgodnie z ceną BTC/USDT, albo w przypadku sprzedaży kontraktu poruszała się w przeciwnym kierunku. Biorąc pod uwagę, że każdy kontrakt jest wart 1 dolara, jeśli kupią jeden kontrakt po cenie 50,50 dolarów, muszą zapłacić 1 dolara w BTC. Zamiast tego, jeśli sprzedają kontrakt, otrzymają BTC o wartości 1 dolara po cenie, za jaką je sprzedali (obowiązuje to nadal, jeśli sprzedają przed nabyciem). Ważne jest, aby pamiętać, że przedsiębiorca kupuje kontrakty, a nie BTC lub dolary. Dlaczego więc warto handlować kryptowalutami typu perpetual futures? A skąd można mieć pewność, że cena kontraktu będzie podążać za ceną BTC/USDT?
Odpowiedzią jest mechanizm finansowania. Użytkownicy z długimi pozycjami otrzymują stopę finansowania (kompensowaną przez użytkowników z krótkimi pozycjami), gdy cena kontraktu jest niższa niż cena BTC, co daje im zachętę do zakupu kontraktów, powodując wzrost ceny kontraktu i zrównanie się z ceną BTC /USDT. Podobnie użytkownicy z krótkimi pozycjami mogą kupować kontrakty w celu zamknięcia swoich pozycji, co prawdopodobnie spowoduje wzrost ceny kontraktu do poziomu ceny BTC.
W odróżnieniu od tej sytuacji sytuacja odwrotna ma miejsce, gdy cena kontraktu jest wyższa od ceny BTC – czyli użytkownicy z długimi pozycjami płacą użytkownikom z krótkimi pozycjami, zachęcając sprzedawców do sprzedaży kontraktu, co zbliża jego cenę do ceny BTC. Różnica między ceną kontraktu a ceną BTC określa, jaką stopę finansowania otrzymasz lub zapłacisz.
Jakie są różnice pomiędzy wieczystymi kontraktami futures a tradycyjnymi kontraktami futures?
Perpetual futures i tradycyjne kontrakty futures to dwie odmiany handlu kontraktami futures, które przynoszą różne korzyści i ryzyko dla traderów i inwestorów. W przeciwieństwie do tradycyjnych kontraktów futures, wieczyste kontrakty futures nie mają ustalonej daty wygaśnięcia, co pozwala inwestorom na utrzymywanie pozycji tak długo, jak chcą. Po drugie, kontrakty wieczyste oferują większą elastyczność i płynność w zakresie wymogów depozytowych i kosztów finansowania. Co więcej, w kontraktach terminowych typu futures wykorzystywane są innowacyjne mechanizmy, takie jak stopy finansowania, aby zapewnić, że cena kontraktu futures ściśle odpowiada cenie spot instrumentu bazowego. Jednak kontrakty bezterminowe wiążą się również z wyjątkowym ryzykiem, takim jak koszty finansowania, które mogą zmieniać się nawet co 8 godzin. I odwrotnie, tradycyjne kontrakty futures mają stałą datę wygaśnięcia i mogą wymagać wyższych wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego, co może ograniczyć elastyczność inwestora i zwiększyć niepewność. Ostatecznie wybór kontraktu zależy od tolerancji ryzyka inwestora, celów handlowych i warunków rynkowych.
Jakie są różnice między wieczystymi kontraktami futures a handlem z depozytem zabezpieczającym?
Perpetual futures i handel marżą to sposoby na zwiększenie ekspozycji na rynki kryptowalut, ale istnieją między nimi pewne kluczowe różnice.
- Ramy czasowe : Wieczyste kontrakty futures nie mają daty wygaśnięcia, podczas gdy handel z depozytem zabezpieczającym odbywa się zazwyczaj w krótszym przedziale czasowym, a inwestorzy pożyczają środki, aby otworzyć pozycję na określony okres.
- Rozliczenie : Perpetual futures rozliczane są w oparciu o cenę indeksu bazowej kryptowaluty, natomiast transakcje z depozytem zabezpieczającym rozliczane są w oparciu o cenę kryptowaluty w momencie zamknięcia pozycji.
- Dźwignia : Zarówno wieczyste kontrakty futures, jak i handel z depozytem zabezpieczającym umożliwiają inwestorom wykorzystanie dźwigni w celu zwiększenia ich ekspozycji na rynki. Jednak wieczyste kontrakty futures zazwyczaj oferują wyższy poziom dźwigni niż handel z depozytem zabezpieczającym, co może zwiększyć zarówno potencjalne zyski, jak i potencjalne straty.
- Opłaty : Perpetual futures zazwyczaj wiążą się z opłatą za finansowanie, którą płacą inwestorzy, którzy utrzymują swoje pozycje otwarte przez dłuższy okres czasu. Z drugiej strony handel marżą zazwyczaj wiąże się z płaceniem odsetek od pożyczonych środków.
- Zabezpieczenie : Wieczyste kontrakty futures wymagają od traderów zdeponowania określonej ilości kryptowaluty jako zabezpieczenia w celu otwarcia pozycji, podczas gdy handel z depozytem zabezpieczającym wymaga od traderów zdeponowania środków jako zabezpieczenia.
