Bagaimana untuk Berdagang Niaga Hadapan di XT.com
Apakah Kontrak Hadapan Kekal?
Kontrak hadapan ialah perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga dan tarikh yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Aset ini boleh terdiri daripada komoditi seperti emas atau minyak, kepada instrumen kewangan seperti mata wang kripto atau saham. Kontrak jenis ini berfungsi sebagai alat yang berkuasa untuk melindungi daripada potensi kerugian dan untuk mendapatkan keuntungan. Kontrak niaga hadapan kekal ialah sejenis derivatif yang membolehkan pedagang membuat spekulasi mengenai harga masa depan aset asas tanpa benar-benar memilikinya. Tidak seperti kontrak niaga hadapan biasa yang mempunyai tarikh tamat tempoh yang ditetapkan, kontrak niaga hadapan kekal tidak tamat tempoh. Ini bermakna bahawa peniaga boleh memegang jawatan mereka selama yang mereka mahu, membolehkan mereka memanfaatkan trend pasaran jangka panjang dan berpotensi memperoleh keuntungan yang ketara. Selain itu, kontrak niaga hadapan kekal selalunya mempunyai ciri unik seperti kadar pembiayaan, yang membantu mengekalkan harganya sejajar dengan aset asas.
Niaga hadapan kekal tidak mempunyai tempoh penyelesaian. Anda boleh memegang perdagangan selama yang anda mahu, selagi anda mempunyai margin yang mencukupi untuk memastikan ia terbuka. Sebagai contoh, jika anda membeli BTC/USDT perpetual pada $30,000, anda tidak akan terikat dengan sebarang masa tamat kontrak. Anda boleh menutup perdagangan dan menjamin keuntungan anda (atau mengambil kerugian) apabila anda mahu. Dagangan dalam niaga hadapan kekal tidak dibenarkan di AS Tetapi pasaran untuk niaga hadapan kekal adalah besar. Hampir 75% daripada perdagangan mata wang kripto di seluruh dunia tahun lepas adalah dalam niaga hadapan kekal.
Secara keseluruhan, kontrak niaga hadapan kekal boleh menjadi alat yang berguna untuk pedagang yang ingin mendapatkan pendedahan kepada pasaran mata wang kripto, tetapi ia juga datang dengan risiko yang ketara dan harus digunakan dengan berhati-hati.
- Pasangan Dagangan: Menunjukkan kontrak semasa yang mendasari kripto. Pengguna boleh klik di sini untuk bertukar kepada jenis lain.
- Data Dagangan dan Kadar Pembiayaan: : Harga semasa, harga tertinggi, harga terendah, kadar kenaikan/penurunan dan maklumat volum dagangan dalam masa 24 jam. Paparkan kadar pembiayaan semasa dan seterusnya.
- Trend Harga TradingView: Carta garis K bagi perubahan harga pasangan dagangan semasa. Di sebelah kiri, pengguna boleh mengklik untuk memilih alat lukisan dan penunjuk untuk analisis teknikal.
- Buku Pesanan dan Data Transaksi: Paparkan buku pesanan buku pesanan semasa dan maklumat pesanan transaksi masa nyata.
- Kedudukan dan Leverage: Penukaran mod kedudukan dan pengganda leverage.
- Jenis pesanan: Pengguna boleh memilih daripada pesanan had, pesanan pasaran dan pesanan pencetus.
- Panel operasi: Benarkan pengguna membuat pemindahan dana dan membuat pesanan.
- Maklumat aset: Margin dan aset akaun semasa, maklumat untung rugi.
- Maklumat Kedudukan dan Pesanan: Kedudukan semasa, pesanan semasa, pesanan sejarah dan sejarah transaksi.
Bagaimana untuk Berdagang Niaga Hadapan Kekal USDT-M di XT.com (Web)
1. Log masuk ke tapak web XT.com dan navigasi ke bahagian "Masa Depan" dengan mengklik tab di bahagian atas halaman.
2. Di sebelah kiri, pilih BTCUSDT daripada senarai niaga hadapan.
3. Pilih "Kedudukan mengikut Kedudukan" di sebelah kanan untuk menukar mod kedudukan. Laraskan pengganda leverage dengan mengklik pada nombor. Produk yang berbeza menyokong gandaan leveraj yang berbeza-beza—sila semak butiran produk khusus untuk mendapatkan maklumat lanjut.
4. Klik butang anak panah kecil di sebelah kanan untuk mengakses menu pemindahan. Masukkan jumlah yang dikehendaki untuk memindahkan dana dari akaun spot ke akaun niaga hadapan dan sahkan.
5. Untuk membuka kedudukan, pengguna boleh memilih antara tiga pilihan: Pesanan Had, Pesanan Pasaran dan Pesanan Pencetus. Masukkan harga dan kuantiti pesanan dan klik Buka.
- Pesanan Had: Pengguna menetapkan harga belian atau jualan sendiri. Pesanan hanya akan dilaksanakan apabila harga pasaran mencapai harga yang ditetapkan. Jika harga pasaran tidak mencapai harga yang ditetapkan, pesanan had akan terus menunggu transaksi dalam buku pesanan;
- Pesanan Pasaran: Pesanan pasaran merujuk kepada transaksi tanpa menetapkan harga belian atau harga jualan. Sistem akan melengkapkan transaksi mengikut harga pasaran terkini semasa membuat pesanan, dan pengguna hanya perlu memasukkan jumlah pesanan yang akan dibuat.
- Pesanan Pencetus: Pengguna dikehendaki menetapkan harga pencetus, harga pesanan dan jumlah. Hanya apabila harga pasaran terkini mencapai harga pencetus, pesanan akan dibuat sebagai pesanan had dengan harga dan jumlah yang ditetapkan sebelum ini.
6. Selepas membuat pesanan anda, lihat di bawah "Pesanan Terbuka" di bahagian bawah halaman. Anda boleh membatalkan pesanan sebelum diisi. Setelah diisi, cari di bawah "Kedudukan".
7. Untuk menutup kedudukan anda, klik "Tutup" di bawah lajur Operasi.
Cara Berdagang Niaga Hadapan Kekal USDT-M di XT.com (App)
1. Log masuk ke akaun XT.com anda menggunakan aplikasi mudah alih dan akses bahagian "Niaga Hadapan" yang terletak di bahagian bawah skrin. 
2. Ketik pada BTC/USDT yang terletak di bahagian atas kiri untuk bertukar antara pasangan dagangan yang berbeza. Gunakan bar carian atau pilih terus daripada pilihan yang disenaraikan untuk mencari niaga hadapan yang diingini untuk dagangan.
3. Pilih mod margin dan laraskan tetapan leverage mengikut keutamaan anda.
4. Di sebelah kanan skrin, buat pesanan anda. Untuk pesanan had, masukkan harga dan amaun; untuk pesanan pasaran, masukkan jumlah sahaja. Ketik "Beli" untuk memulakan kedudukan beli atau "Jual" untuk kedudukan pendek.
5. Setelah pesanan dibuat, jika ia tidak diisi dengan segera, ia akan dipaparkan dalam "Pesanan Terbuka." Pengguna mempunyai pilihan untuk mengetik "[Batal]" untuk membatalkan pesanan yang belum selesai. Pesanan yang telah dipenuhi akan diletakkan di bawah "Jawatan".
6. Di bawah "Kedudukan", ketik "Tutup", kemudian masukkan harga dan amaun yang diperlukan untuk menutup kedudukan.
Soalan Lazim (FAQ)
Apakah ciri utama dagangan kontrak niaga hadapan kekal?
Walaupun kontrak niaga hadapan kekal agak baharu dalam dunia perdagangan, ia telah mendapat populariti dengan cepat di kalangan pedagang yang mencari cara yang fleksibel dan serba boleh untuk melibatkan diri dalam perdagangan spekulatif. Sama ada anda seorang peniaga yang berpengalaman atau baru bermula, kontrak niaga hadapan kekal pasti bernilai mempelajari lebih lanjut. Margin awal
- Margin awal ialah jumlah minimum dana yang diperlukan untuk didepositkan ke dalam akaun dagangan untuk membuka kedudukan baharu. Margin ini digunakan untuk memastikan peniaga boleh memenuhi kewajipan mereka jika pasaran bergerak menentang mereka, dan ia juga bertindak sebagai penampan terhadap pergerakan harga yang tidak menentu. Walaupun keperluan margin awal berbeza-beza antara bursa, ia biasanya mewakili sebahagian kecil daripada jumlah nilai perdagangan. Oleh itu, adalah penting untuk mengurus tahap margin awal dengan berhati-hati untuk mengelakkan pembubaran atau panggilan margin. Ia juga dinasihatkan untuk menjejaki keperluan dan peraturan margin pada platform yang berbeza untuk mengoptimumkan pengalaman dagangan anda.
Margin penyelenggaraan
- Margin penyelenggaraan ialah jumlah minimum dana yang pelabur mesti kekalkan dalam akaun mereka untuk memastikan kedudukan mereka terbuka. Secara ringkas, ia adalah jumlah wang yang diperlukan untuk memegang jawatan dalam kontrak niaga hadapan kekal. Ini dilakukan untuk melindungi kedua-dua bursa dan pelabur daripada potensi kerugian. Jika pelabur gagal memenuhi margin penyelenggaraan, maka bursa derivatif crypto boleh menutup kedudukan mereka atau mengambil tindakan lain untuk memastikan baki dana mencukupi untuk menampung kerugian.
Pembubaran
- Pembubaran merujuk kepada proses menutup kedudukan pedagang apabila margin tersedia mereka jatuh di bawah ambang tertentu. Tujuan pembubaran adalah untuk mengurangkan risiko dan memastikan peniaga tidak rugi lebih daripada yang mereka mampu. Bagi peniaga, adalah penting untuk memerhatikan tahap margin mereka untuk mengelakkan daripada dibubarkan. Sebaliknya, pembubaran boleh memberikan peluang kepada peniaga lain untuk memanfaatkan penurunan harga dengan membeli pada harga yang lebih rendah.
Kadar pembiayaan
- Kadar pembiayaan ialah mekanisme untuk memastikan bahawa harga kontrak niaga hadapan kekal mencerminkan harga asas Bitcoin. Apabila kadar pendanaan positif, posisi panjang membayar short, manakala apabila negatif, short membayar long. Memahami kadar pendanaan adalah penting kerana ia boleh memberi kesan kepada keuntungan dan kerugian pelabur, menjadikannya penting untuk memerhatikan kadar pendanaan apabila berdagang niaga hadapan kekal (seperti niaga hadapan bitcoin kekal, niaga hadapan eter kekal).
Tandakan harga
- Harga tanda merujuk kepada harga nilai saksama aset, yang dianggarkan dengan mengambil kira harga bida dan permintaan daripada platform dagangan yang berbeza. Harga ini digunakan untuk mengelakkan manipulasi pasaran dengan memastikan harga kontrak niaga hadapan kekal sejajar dengan harga aset asas. Ini bermakna jika harga pasaran mata wang kripto berubah, harga tanda kontrak niaga hadapan juga akan diselaraskan dengan sewajarnya, yang boleh membantu anda membuat keputusan perdagangan yang lebih tepat.
PnL
- PnL bermaksud "untung dan rugi," dan ia merupakan cara untuk mengukur potensi keuntungan atau kerugian yang boleh dialami oleh pedagang apabila membeli dan menjual kontrak niaga hadapan kekal (seperti kontrak bitcoin kekal, kontrak eter kekal). Pada asasnya, PnL ialah pengiraan perbezaan antara harga kemasukan dan harga keluar perdagangan, dengan mengambil kira sebarang yuran atau kos pembiayaan yang berkaitan dengan kontrak.
Kumpulan Wang Insurans
- Dana insurans dalam niaga hadapan kekal (seperti kontrak BTC kekal, kontrak ETH kekal) berfungsi sebagai kumpulan perlindungan yang membantu melindungi peniaga daripada potensi kerugian akibat turun naik pasaran secara tiba-tiba. Dalam erti kata lain, jika pasaran mengalami kejatuhan secara tiba-tiba dan tidak dijangka, dana insurans bertindak sebagai penampan untuk membantu menampung sebarang kerugian dan menghalang peniaga daripada terpaksa mencairkan kedudukan mereka. Ia merupakan jaringan keselamatan yang penting dalam keadaan yang boleh menjadi pasaran yang tidak menentu dan tidak dapat diramalkan, dan merupakan salah satu cara perdagangan dalam niaga hadapan kekal berkembang untuk memenuhi keperluan penggunanya.
Penyampaian auto
- Auto-deeveraging pada asasnya ialah mekanisme pengurusan risiko yang memastikan kedudukan dagangan ditutup sekiranya dana margin tidak mencukupi. Dalam istilah yang lebih mudah, ini bermakna jika kedudukan pedagang bergerak terhadap mereka dan baki margin mereka jatuh di bawah penyelenggaraan yang diperlukan, pertukaran derivatif kripto akan mengurangkan kedudukan mereka secara automatik. Walaupun ini mungkin terdengar seperti perkara yang tidak baik, ia sebenarnya merupakan langkah pencegahan yang melindungi peniaga daripada kehilangan lebih banyak dana daripada yang mereka mampu. Adalah penting bagi sesiapa sahaja yang berdagang niaga hadapan kekal (seperti kontrak niaga hadapan bitcoin kekal, kontrak niaga hadapan eter kekal) untuk memahami cara penyalahan auto boleh menjejaskan kedudukan mereka dan menggunakannya sebagai peluang untuk menilai dan memperbaiki strategi pengurusan risiko mereka.
Bagaimanakah kontrak niaga hadapan kekal berfungsi?
Mari kita ambil contoh hipotesis untuk memahami cara niaga hadapan kekal berfungsi. Andaikan seorang peniaga mempunyai beberapa BTC. Apabila mereka membeli kontrak, mereka sama ada mahu jumlah ini meningkat sejajar dengan harga BTC/USDT atau bergerak ke arah yang bertentangan apabila mereka menjual kontrak. Memandangkan setiap kontrak bernilai $1, jika mereka membeli satu kontrak pada harga $50.50, mereka mesti membayar $1 dalam BTC. Sebaliknya, jika mereka menjual kontrak, mereka mendapat BTC bernilai $1 pada harga yang mereka jual (ia masih terpakai jika mereka menjual sebelum mereka memperoleh). Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa peniaga membeli kontrak, bukan BTC atau dolar. Jadi, mengapa anda perlu berdagang niaga hadapan kekal kripto? Dan bagaimanakah boleh dipastikan bahawa harga kontrak akan mengikut harga BTC/USDT?
Jawapannya adalah melalui mekanisme pembiayaan. Pengguna dengan kedudukan panjang dibayar kadar pembiayaan (diberi pampasan oleh pengguna dengan kedudukan pendek) apabila harga kontrak lebih rendah daripada harga BTC, memberi mereka insentif untuk membeli kontrak, menyebabkan harga kontrak meningkat dan diselaraskan semula dengan harga BTC /USDT. Begitu juga, pengguna dengan kedudukan pendek boleh membeli kontrak untuk menutup kedudukan mereka, yang mungkin akan menyebabkan harga kontrak meningkat untuk sepadan dengan harga BTC.
Berbeza dengan situasi ini, sebaliknya berlaku apabila harga kontrak lebih tinggi daripada harga BTC - iaitu, pengguna dengan kedudukan panjang membayar pengguna dengan kedudukan pendek, menggalakkan penjual menjual kontrak, yang mendorong harganya lebih dekat dengan harga daripada BTC. Perbezaan antara harga kontrak dan harga BTC menentukan berapa banyak kadar pembiayaan yang akan diterima atau dibayar oleh seseorang.
Apakah perbezaan antara kontrak niaga hadapan kekal dan kontrak niaga hadapan tradisional?
Kontrak niaga hadapan kekal dan kontrak niaga hadapan tradisional ialah dua variasi dagangan niaga hadapan yang membawa kelebihan dan risiko yang berbeza kepada peniaga dan pelabur. Tidak seperti kontrak niaga hadapan tradisional, kontrak niaga hadapan kekal tidak mempunyai tarikh luput yang ditetapkan, yang membolehkan peniaga memegang jawatan selama yang mereka mahu. Kedua, kontrak kekal menawarkan fleksibiliti dan kecairan yang lebih besar dari segi keperluan margin dan kos pembiayaan. Selain itu, kontrak niaga hadapan kekal menggunakan mekanisme inovatif seperti kadar pembiayaan untuk memastikan harga niaga hadapan menjejaki harga spot aset pendasar dengan rapat. Walau bagaimanapun, kontrak kekal juga datang dengan risiko unik, seperti kos pembiayaan yang boleh berubah-ubah sekerap setiap 8 jam. Sebaliknya, kontrak niaga hadapan tradisional mempunyai tarikh tamat tempoh tetap dan mungkin memerlukan keperluan margin yang lebih tinggi, yang boleh mengehadkan fleksibiliti pedagang dan menambah ketidakpastian. Akhirnya, kontrak mana yang hendak digunakan bergantung pada toleransi risiko pedagang, matlamat dagangan dan keadaan pasaran.
Apakah perbezaan antara kontrak niaga hadapan kekal dan dagangan margin?
Kontrak niaga hadapan kekal dan perdagangan margin adalah kedua-dua cara untuk pedagang meningkatkan pendedahan mereka kepada pasaran mata wang kripto, tetapi terdapat beberapa perbezaan utama antara kedua-duanya.
- Jangka masa : Kontrak niaga hadapan kekal tidak mempunyai tarikh tamat tempoh, manakala dagangan margin biasanya dilakukan dalam jangka masa yang lebih pendek, dengan pedagang meminjam dana untuk membuka kedudukan untuk tempoh masa tertentu.
- Penyelesaian : Kontrak niaga hadapan kekal diselesaikan berdasarkan harga indeks mata wang kripto asas, manakala dagangan margin diselesaikan berdasarkan harga mata wang kripto pada masa kedudukan ditutup.
- Leveraj : Kedua-dua kontrak niaga hadapan kekal dan dagangan margin membolehkan pedagang menggunakan leveraj untuk meningkatkan pendedahan mereka kepada pasaran. Walau bagaimanapun, kontrak niaga hadapan kekal biasanya menawarkan tahap leverage yang lebih tinggi daripada perdagangan margin, yang boleh meningkatkan kedua-dua potensi keuntungan dan potensi kerugian.
- Yuran : Kontrak niaga hadapan kekal biasanya mempunyai yuran pendanaan yang dibayar oleh pedagang yang memegang jawatan mereka terbuka untuk tempoh masa yang panjang. Perdagangan margin, sebaliknya, biasanya melibatkan pembayaran faedah ke atas dana yang dipinjam.
- Cagaran : Kontrak niaga hadapan kekal memerlukan pedagang mendepositkan sejumlah mata wang kripto sebagai cagaran untuk membuka kedudukan, manakala dagangan margin memerlukan pedagang mendepositkan dana sebagai cagaran.
