Kako trgovati fjučersima na XT.com
Što su trajni terminski ugovori?
Terminski ugovor je sporazum između dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po unaprijed određenoj cijeni i datumu u budućnosti. Ta imovina može varirati od roba poput zlata ili nafte do financijskih instrumenata poput kriptovaluta ili dionica. Ova vrsta ugovora služi kao moćan alat za zaštitu od potencijalnih gubitaka i osiguranje dobiti. Trajni terminski ugovori vrsta su izvedenice koja omogućuje trgovcima da špekuliraju o budućoj cijeni temeljne imovine, a da je zapravo ne posjeduju. Za razliku od običnih terminskih ugovora koji imaju određeni datum isteka, trajni terminski ugovori ne istječu. To znači da trgovci mogu zadržati svoje pozicije koliko god žele, što im omogućuje da iskoriste dugoročne tržišne trendove i potencijalno ostvare značajnu zaradu. Osim toga, trajni terminski ugovori često imaju jedinstvene značajke kao što su stope financiranja, koje pomažu održati njihovu cijenu u skladu s osnovnom imovinom.
Trajni fjučersi nemaju razdoblja namire. Možete držati trgovinu koliko god želite, sve dok imate dovoljno margine da je održite otvorenom. Na primjer, ako kupite trajni BTC/USDT za 30.000 USD, nećete biti vezani nikakvim rokom isteka ugovora. Možete zatvoriti trgovinu i osigurati svoj profit (ili preuzeti gubitak) kada želite. Trgovanje trajnim terminskim ugovorima nije dopušteno u SAD-u, ali tržište trajnih terminskih ugovora je prilično veliko. Gotovo 75% trgovanja kriptovalutama u cijelom svijetu prošle godine bilo je u trajnim terminskim ugovorima.
Općenito, stalni terminski ugovori mogu biti koristan alat za trgovce koji se žele izložiti tržištima kriptovaluta, ali također dolaze sa značajnim rizicima i trebaju se koristiti s oprezom.
- Trgovački parovi: prikazuje trenutni ugovor koji je u osnovi kripto valuta. Korisnici mogu kliknuti ovdje za prebacivanje na druge varijante.
- Podaci o trgovanju i stopa financiranja: : Trenutna cijena, najviša cijena, najniža cijena, stopa porasta/smanjenja i informacije o količini trgovanja unutar 24 sata. Prikaz trenutne i sljedeće stope financiranja.
- TradingView Trend cijena: K-linijski grafikon promjene cijene trenutnog trgovačkog para. Na lijevoj strani korisnici mogu klikom odabrati alate za crtanje i indikatore za tehničku analizu.
- Knjiga narudžbi i podaci o transakciji: Prikažite trenutnu knjigu narudžbi knjigu narudžbi i podatke o narudžbi transakcije u stvarnom vremenu.
- Pozicija i poluga: Promjena načina rada pozicije i množitelja poluge.
- Vrsta naloga: Korisnici mogu birati između limitiranog naloga, tržišnog naloga i naloga pokretača.
- Operacijska ploča: Omogućuje korisnicima prijenos sredstava i narudžbe.
- Podaci o imovini: marža i imovina tekućeg računa, informacije o dobiti i gubitku.
- Informacije o poziciji i narudžbi: trenutna pozicija, trenutni nalozi, povijesni nalozi i povijest transakcija.
Kako trgovati trajnim ročnicama USDT-M na XT.com (web)
1. Prijavite se na web stranicu XT.com i idite na odjeljak "Futures" klikom na karticu na vrhu stranice.2. Na lijevoj strani odaberite BTCUSDT s popisa futuresa.
3. Odaberite "Položaj po položaj" s desne strane za promjenu načina rada položaja. Podesite množitelj poluge klikom na broj. Različiti proizvodi podržavaju različite višestruke poluge—za više informacija provjerite pojedinosti o određenom proizvodu.
4. Kliknite gumb male strelice s desne strane za pristup izborniku za prijenos. Unesite željeni iznos za prijenos sredstava s spot računa na terminski račun i potvrdite.
5. Za otvaranje pozicije korisnici mogu birati između tri opcije: Limit Order, Tržišni nalog i Trigger Order. Unesite cijenu i količinu narudžbe te kliknite Otvori.
- Ograničeni nalog: Korisnici sami postavljaju kupovnu ili prodajnu cijenu. Nalog će biti izvršen tek kada tržišna cijena dosegne zadanu cijenu. Ako tržišna cijena ne dosegne postavljenu cijenu, ograničeni nalog će nastaviti čekati transakciju u knjizi naloga;
- Tržišni nalog: Tržišni nalog odnosi se na transakciju bez postavljanja kupovne ili prodajne cijene. Sustav će izvršiti transakciju prema posljednjoj tržišnoj cijeni prilikom predaje naloga, a korisnik samo treba unijeti iznos naloga koji treba predati.
- Pokretanje naloga: korisnici su dužni postaviti okidač cijene, cijene naloga i iznosa. Tek kada posljednja tržišna cijena dosegne okidačku cijenu, nalog će biti postavljen kao ograničeni nalog s prethodno postavljenom cijenom i iznosom.
6. Nakon postavljanja narudžbe, pogledajte je pod "Otvorene narudžbe" na dnu stranice. Narudžbe možete otkazati prije nego što se popune. Nakon što se popune, pronađite ih pod "Pozicija".
7. Da biste zatvorili svoju poziciju, kliknite "Zatvori" ispod stupca Operacija.
Kako trgovati trajnim ročnicama USDT-M na XT.com (aplikacija)
1. Prijavite se na svoj XT.com račun pomoću mobilne aplikacije i pristupite odjeljku "Futures" koji se nalazi na dnu ekrana. 2. Dodirnite BTC/USDT koji se nalazi gore lijevo za prebacivanje između različitih trgovinskih parova. Upotrijebite traku za pretraživanje ili izravno odaberite s navedenih opcija kako biste pronašli željene terminske ugovore za trgovanje.
3. Odaberite način margine i prilagodite postavke poluge prema svojim željama.
4. Na desnoj strani ekrana postavite svoju narudžbu. Za ograničeni nalog unesite cijenu i iznos; za tržišni nalog unesite samo iznos. Dodirnite "Kupi" za pokretanje duge pozicije ili "Prodaj" za kratku poziciju.
5. Nakon postavljanja narudžbe, ako se ne ispuni odmah, pojavit će se u "Otvorenim narudžbama". Korisnici imaju opciju dodirnuti "[Odustani]" za opoziv naloga na čekanju. Ispunjeni nalozi nalazit će se pod "Pozicije".
6. U odjeljku "Pozicije" dodirnite "Zatvori", zatim unesite cijenu i iznos potreban za zatvaranje pozicije.
Često postavljana pitanja (FAQ)
Koje su glavne značajke trgovanja trajnim terminskim ugovorima?
Iako su trajni terminski ugovori relativno novi u svijetu trgovanja, brzo su stekli popularnost među trgovcima koji traže fleksibilan i svestran način uključivanja u spekulativno trgovanje. Bez obzira jeste li iskusan trgovac ili tek počinjete, o trajnim terminskim ugovorima svakako vrijedi saznati više. Početna margina
- Početna marža je minimalni iznos sredstava koji je potreban da se položi na trgovački račun za otvaranje nove pozicije. Ova se marža koristi kako bi se osiguralo da trgovci mogu ispuniti svoje obveze ako tržište krene protiv njih, a također djeluje kao tampon protiv nestabilnih kretanja cijena. Iako se zahtjevi za početnu maržu razlikuju između burzi, oni obično predstavljaju djelić ukupne vrijednosti trgovine. Stoga je ključno pažljivo upravljati početnim razinama marže kako bi se izbjegla likvidacija ili poziv na maržu. Također je preporučljivo pratiti zahtjeve za maržom i propise na različitim platformama kako biste optimizirali svoje iskustvo trgovanja.
Marža održavanja
- Marža održavanja minimalni je iznos sredstava koji investitor mora održavati na svom računu kako bi svoju poziciju zadržao otvorenom. Jednostavno rečeno, to je količina novca potrebna za držanje pozicije u trajnom terminskom ugovoru. To se radi kako bi se zaštitila i burza i investitor od mogućih gubitaka. Ako investitor ne uspije zadovoljiti maržu održavanja, burza kripto izvedenica može zatvoriti svoju poziciju ili poduzeti druge radnje kako bi osigurala da su preostala sredstva dostatna za pokrivanje gubitaka.
Likvidacija
- Likvidacija se odnosi na proces zatvaranja pozicije trgovca kada njegova dostupna marža padne ispod određenog praga. Svrha likvidacije je ublažiti rizik i osigurati da trgovci ne izgube više nego što si mogu priuštiti. Za trgovce je važno da pažljivo prate svoje razine marže kako bi izbjegli likvidaciju. S druge strane, likvidacija može predstavljati priliku drugim trgovcima da iskoriste pad cijene kupnjom po nižoj cijeni.
Stopa financiranja
- Stopa financiranja je mehanizam koji osigurava da cijena trajnih terminskih ugovora odražava osnovnu cijenu Bitcoina. Kada je stopa financiranja pozitivna, duge pozicije isplaćuju kratke, dok kada je negativna, kratke pozicije isplaćuju duge. Razumijevanje stopa financiranja ključno je jer može utjecati na dobit i gubitak investitora, zbog čega je ključno paziti na stope financiranja pri trgovanju trajnim fjučersima (kao što su trajni bitcoin fjučersi, trajni ether fjučersi).
Mark cijena
- Označena cijena odnosi se na cijenu fer vrijednosti imovine, koja se procjenjuje uzimajući u obzir ponuđene i tražene cijene s različitih platformi za trgovanje. Ova se cijena koristi za sprječavanje tržišne manipulacije osiguravanjem da cijena terminskog ugovora ostane u skladu s cijenom temeljne imovine. To znači da ako se tržišna cijena kriptovalute promijeni, cijena marke terminskih ugovora također će se prilagoditi u skladu s tim, što vam može pomoći u donošenju preciznijih odluka o trgovanju.
PnL
- PnL je kratica za "dobit i gubitak" i to je način mjerenja potencijalnih dobitaka ili gubitaka koje trgovci mogu doživjeti prilikom kupnje i prodaje trajnih terminskih ugovora (kao što su trajni bitcoin ugovori, trajni ether ugovori). U biti, PnL je izračun razlike između ulazne cijene i izlazne cijene trgovine, uzimajući u obzir sve naknade ili troškove financiranja povezane s ugovorom.
Fond za osiguranje
- Fond osiguranja u trajnim terminskim ugovorima (kao što su trajni BTC ugovori, trajni ETH ugovori) služi kao zaštitni fond koji pomaže u zaštiti trgovaca od potencijalnih gubitaka uslijed iznenadnih tržišnih fluktuacija. Drugim riječima, ako tržište doživi iznenadni i neočekivani pad, fond osiguranja djeluje kao tampon koji pomaže pokriti gubitke i sprječava trgovce da moraju likvidirati svoje pozicije. To je važna sigurnosna mreža na tržištu koje može biti nestabilno i nepredvidljivo i samo je jedan od načina na koji se trgovanje trajnim fjučersima razvija kako bi zadovoljilo potrebe svojih korisnika.
Automatsko razduživanje
- Automatsko razduživanje u biti je mehanizam upravljanja rizikom koji osigurava zatvaranje trgovačkih pozicija u slučaju nedovoljnih sredstava marže. Jednostavnije rečeno, to znači da ako se pozicija trgovca pomakne protiv njega i njegova marža padne ispod potrebnog održavanja, burza kripto izvedenica automatski će smanjiti njihovu poziciju. Iako ovo može zvučati kao loša stvar, to je zapravo preventivna mjera koja štiti trgovce od gubitka više sredstava nego što si mogu priuštiti. Važno je da svatko tko trguje trajnim terminskim ugovorima (kao što su trajni bitcoin terminski ugovori, trajni eter terminski ugovori) razumije kako automatsko razduživanje može utjecati na njihove pozicije i da to iskoristi kao priliku za procjenu i poboljšanje svojih strategija upravljanja rizikom.
Kako funkcioniraju trajni terminski ugovori?
Uzmimo hipotetski primjer da bismo razumjeli kako funkcioniraju vječne budućnosti. Pretpostavimo da trgovac ima nešto BTC-a. Kada kupe ugovor, ili žele da se taj iznos poveća u skladu s cijenom BTC/USDT ili da krenu u suprotnom smjeru kada prodaju ugovor. S obzirom da svaki ugovor vrijedi 1$, ako kupe jedan ugovor po cijeni od 50,50$, moraju platiti 1$ u BTC-u. Umjesto toga, ako prodaju ugovor, dobivaju BTC u vrijednosti od 1 USD po cijeni za koju su ga prodali (još uvijek vrijedi ako prodaju prije kupnje). Važno je napomenuti da trgovac kupuje ugovore, a ne BTC ili dolare. Dakle, zašto biste trgovali kripto trajnim fjučersima? I kako može biti sigurno da će cijena ugovora slijediti cijenu BTC/USDT?
Odgovor je kroz mehanizam financiranja. Korisnicima s dugim pozicijama plaća se stopa financiranja (koju kompenziraju korisnici s kratkim pozicijama) kada je cijena ugovora niža od cijene BTC-a, što im daje poticaj za kupnju ugovora, uzrokujući porast cijene ugovora i usklađivanje s cijenom BTC-a. /USDT. Slično tome, korisnici s kratkim pozicijama mogu kupiti ugovore za zatvaranje svojih pozicija, što će vjerojatno uzrokovati povećanje cijene ugovora kako bi se uskladila s cijenom BTC-a.
Za razliku od ove situacije, suprotno se događa kada je cijena ugovora viša od cijene BTC-a - tj. korisnici s dugim pozicijama plaćaju korisnicima s kratkim pozicijama, potičući prodavače da prodaju ugovor, što njegovu cijenu približava cijeni od BTC-a. Razlika između cijene ugovora i cijene BTC-a određuje koliku će stopu financiranja dobiti ili platiti.
Koje su razlike između trajnih terminskih ugovora i tradicionalnih terminskih ugovora?
Trajni terminski ugovori i tradicionalni terminski ugovori dvije su varijante terminskog trgovanja koje trgovcima i investitorima donose različite prednosti i rizike. Za razliku od tradicionalnih terminskih ugovora, trajni terminski ugovori nemaju određeni datum isteka, što omogućuje trgovcima da drže pozicije onoliko dugo koliko žele. Drugo, trajni ugovori nude veću fleksibilnost i likvidnost u smislu zahtjeva za maržom i troškova financiranja. Štoviše, trajni terminski ugovori koriste inovativne mehanizme kao što su stope financiranja kako bi osigurali da terminska cijena pomno prati trenutnu cijenu temeljne imovine. Međutim, trajni ugovori također dolaze s jedinstvenim rizicima, kao što su troškovi financiranja koji mogu varirati čak svakih 8 sati. Suprotno tome, tradicionalni terminski ugovori imaju fiksni datum isteka i mogu zahtijevati veće zahtjeve za maržom, što može ograničiti fleksibilnost trgovca i dodati nesigurnost. U konačnici, koji će se ugovor koristiti ovisi o toleranciji trgovca na rizik, ciljevima trgovanja i tržišnim uvjetima.
Koje su razlike između trajnih terminskih ugovora i maržnog trgovanja?
Trajni terminski ugovori i trgovanje maržom su oba načina da trgovci povećaju svoju izloženost tržištima kriptovaluta, ali postoje neke ključne razlike između njih dvoje.
- Vremenski okvir : Trajni terminski ugovori nemaju datum isteka, dok se trgovanje maržom obično odvija u kraćem vremenskom okviru, pri čemu trgovci posuđuju sredstva za otvaranje pozicije na određeno vremensko razdoblje.
- Podmirenje : trajni terminski ugovori podmiruju se na temelju indeksne cijene temeljne kriptovalute, dok se trgovanje maržom podmiruje na temelju cijene kriptovalute u trenutku zatvaranja pozicije.
- Poluga : I trajni terminski ugovori i trgovanje maržom omogućuju trgovcima korištenje poluge za povećanje svoje izloženosti tržištima. Međutim, trajni terminski ugovori obično nude više razine financijske poluge od trgovanja maržom, što može povećati i potencijalnu dobit i potencijalne gubitke.
- Naknade : Trajni terminski ugovori obično imaju naknadu za financiranje koju plaćaju trgovci koji svoje pozicije drže otvorenima dulje vremensko razdoblje. Margin trgovanje, s druge strane, obično uključuje plaćanje kamata na posuđena sredstva.
- Kolateral : Perpetual futures ugovori zahtijevaju od trgovaca da polože određenu količinu kriptovalute kao kolateral za otvaranje pozicije, dok margin trgovanje zahtijeva od trgovaca da deponiraju sredstva kao kolateral.