Comment négocier des contrats à terme sur XT.com
Que sont les contrats à terme perpétuels ?
Un contrat à terme est un accord entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix et une date prédéterminés dans le futur. Ces actifs peuvent aller des matières premières comme l’or ou le pétrole aux instruments financiers comme les crypto-monnaies ou les actions. Ce type de contrat constitue un outil puissant à la fois pour se protéger contre les pertes potentielles et pour garantir les bénéfices. Les contrats à terme perpétuels sont un type de dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans le posséder réellement. Contrairement aux contrats à terme classiques qui ont une date d'expiration fixe, les contrats à terme perpétuels n'expirent pas. Cela signifie que les traders peuvent conserver leurs positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent, ce qui leur permet de profiter des tendances du marché à long terme et potentiellement de réaliser des bénéfices importants. De plus, les contrats à terme perpétuels présentent souvent des caractéristiques uniques telles que les taux de financement, qui permettent de maintenir leur prix en ligne avec l'actif sous-jacent.
Les contrats à terme perpétuels n'ont pas de période de règlement. Vous pouvez conserver une transaction aussi longtemps que vous le souhaitez, à condition que vous disposiez de suffisamment de marge pour la maintenir ouverte. Par exemple, si vous achetez du BTC/USDT perpétuel à 30 000 $, vous ne serez lié par aucune date d'expiration du contrat. Vous pouvez clôturer la transaction et sécuriser votre profit (ou encaisser la perte) quand vous le souhaitez. La négociation de contrats à terme perpétuels n'est pas autorisée aux États-Unis. Mais le marché des contrats à terme perpétuels est important. L’année dernière, près de 75 % des échanges de cryptomonnaies dans le monde concernaient des contrats à terme perpétuels.
Dans l’ensemble, les contrats à terme perpétuels peuvent être un outil utile pour les traders cherchant à s’exposer aux marchés des cryptomonnaies, mais ils comportent également des risques importants et doivent être utilisés avec prudence.
- Paires de trading: affiche le contrat actuel sous-jacent aux cryptos. Les utilisateurs peuvent cliquer ici pour passer à d’autres variétés.
- Données de négociation et taux de financement:: prix actuel, prix le plus élevé, prix le plus bas, taux d'augmentation/diminution et informations sur le volume des transactions dans les 24 heures. Affichez le taux de financement actuel et suivant.
- Tendance des prix TradingView: graphique en ligne K de la variation de prix de la paire de négociation actuelle. Sur le côté gauche, les utilisateurs peuvent cliquer pour sélectionner des outils de dessin et des indicateurs pour l'analyse technique.
- Carnet de commandes et données de transaction: affichez le carnet de commandes actuel et les informations sur les commandes de transaction en temps réel.
- Position et effet de levier: changement de mode de position et multiplicateur de levier.
- Type d'ordre: les utilisateurs peuvent choisir parmi un ordre limité, un ordre au marché et un ordre déclencheur.
- Panneau de commande: permet aux utilisateurs d'effectuer des transferts de fonds et de passer des commandes.
- Informations sur les actifs: marge et actifs du compte courant, informations sur les profits et les pertes.
- Informations sur la position et la commande: position actuelle, commandes en cours, commandes historiques et historique des transactions.
Comment négocier des contrats à terme perpétuels USDT-M sur XT.com (Web)
1. Connectez-vous au site Web XT.com et accédez à la section « Futures » en cliquant sur l'onglet en haut de la page.
2. Sur le côté gauche, sélectionnez BTCUSDT dans la liste des contrats à terme.
3. Choisissez «Position par position» à droite pour changer de mode de position. Ajustez le multiplicateur de levier en cliquant sur le nombre. Différents produits prennent en charge différents multiples d'effet de levier. Veuillez vérifier les détails spécifiques du produit pour plus d'informations.
4. Cliquez sur le petit bouton fléché à droite pour accéder au menu de transfert. Saisissez le montant souhaité pour transférer les fonds du compte spot vers le compte à terme et confirmez.
5. Pour ouvrir une position, les utilisateurs peuvent choisir entre trois options : ordre limité, ordre au marché et ordre déclencheur. Saisissez le prix et la quantité de la commande et cliquez sur Ouvrir.
- Ordre limité: les utilisateurs fixent eux-mêmes le prix d’achat ou de vente. L'ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteint le prix fixé. Si le prix du marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre limité continuera d'attendre la transaction dans le carnet d'ordres ;
- Ordre au marché: l' ordre au marché fait référence à la transaction sans fixer le prix d'achat ou le prix de vente. Le système finalisera la transaction selon le dernier prix du marché lors du passage de la commande, et l'utilisateur n'aura qu'à saisir le montant de la commande à passer.
- Ordre de déclenchement: les utilisateurs doivent définir un prix de déclenchement, un prix de commande et un montant. Ce n'est que lorsque le dernier prix du marché atteint le prix de déclenchement que l'ordre sera passé comme un ordre limité avec le prix et le montant fixés auparavant.
6. Après avoir passé votre commande, consultez-la sous «Commandes ouvertes» au bas de la page. Vous pouvez annuler les commandes avant qu'elles ne soient exécutées. Une fois remplis, retrouvez-les sous « Position ».
7. Pour clôturer votre position, cliquez sur «Fermer» sous la colonne Opération.
Comment négocier des contrats à terme perpétuels USDT-M sur XT.com (application)
1. Connectez-vous à votre compte XT.com à l'aide de l'application mobile et accédez à la section « Futures » située en bas de l'écran. 
2. Appuyez sur BTC/USDT situé en haut à gauche pour basculer entre les différentes paires de trading. Utilisez la barre de recherche ou sélectionnez directement parmi les options répertoriées pour trouver les contrats à terme souhaités pour le trading.
3. Choisissez le mode marge et ajustez les paramètres de levier selon vos préférences.
4. Sur le côté droit de l'écran, passez votre commande. Pour un ordre limité, saisissez le prix et le montant; pour un ordre au marché, saisissez uniquement le montant. Appuyez sur «Acheter» pour initier une position longue ou sur «Vendre» pour une position courte.
5. Une fois la commande passée, si elle n'est pas exécutée immédiatement, elle apparaîtra dans «Commandes ouvertes». Les utilisateurs ont la possibilité d'appuyer sur « [Annuler] » pour révoquer les commandes en attente. Les commandes exécutées seront situées sous «Positions».
6. Sous « Positions », appuyez sur « Fermer », puis saisissez le prix et le montant requis pour clôturer une position.
Foire aux questions (FAQ)
Quelles sont les principales caractéristiques du trading de contrats à terme perpétuels ?
Bien que les contrats à terme perpétuels soient relativement nouveaux dans le monde du trading, ils ont rapidement gagné en popularité parmi les traders à la recherche d'un moyen flexible et polyvalent de s'engager dans des transactions spéculatives. Que vous soyez un trader chevronné ou que vous débutiez, les contrats à terme perpétuels valent vraiment la peine d'en apprendre davantage. Marge initiale
- La marge initiale est le montant minimum de fonds devant être déposé sur un compte de trading pour ouvrir une nouvelle position. Cette marge est utilisée pour garantir que les traders peuvent remplir leurs obligations si le marché évolue à leur encontre, et elle agit également comme un tampon contre les mouvements volatils des prix. Bien que les exigences de marge initiale varient selon les bourses, elles représentent généralement une fraction de la valeur totale des échanges. Il est donc crucial de gérer soigneusement les niveaux de marge initiaux pour éviter une liquidation ou des appels de marge. Il est également conseillé de suivre les exigences de marge et les réglementations sur les différentes plateformes pour optimiser votre expérience de trading.
Marge de maintien
- La marge de maintien est le montant minimum de fonds qu'un investisseur doit conserver sur son compte pour maintenir sa position ouverte. En termes simples, il s’agit du montant d’argent nécessaire pour détenir une position dans un contrat à terme perpétuel. Ceci est fait pour protéger à la fois la bourse et l’investisseur des pertes potentielles. Si l’investisseur ne parvient pas à respecter la marge de maintien, la bourse de dérivés cryptographiques peut clôturer sa position ou prendre d’autres mesures pour garantir que les fonds restants sont suffisants pour couvrir les pertes.
Liquidation
- La liquidation fait référence au processus de clôture de la position d'un trader lorsque sa marge disponible tombe en dessous d'un certain seuil. Le but de la liquidation est d’atténuer les risques et de garantir que les traders ne perdent pas plus que ce qu’ils peuvent se permettre. Pour les traders, il est important de surveiller de près leurs niveaux de marge pour éviter d'être liquidés. D’un autre côté, la liquidation peut offrir à d’autres traders l’opportunité de profiter d’une baisse des prix en achetant à un prix inférieur.
Taux de financement
- Le taux de financement est un mécanisme permettant de garantir que le prix des contrats à terme perpétuels reflète le prix sous-jacent du Bitcoin. Lorsque le taux de financement est positif, les positions longues paient les positions courtes, tandis que lorsqu'il est négatif, les positions courtes paient les positions longues. Comprendre les taux de financement est essentiel car cela peut avoir un impact sur les profits et les pertes d'un investisseur, il est donc crucial de garder un œil sur les taux de financement lors de la négociation de contrats à terme perpétuels (tels que les contrats à terme perpétuels sur Bitcoin, les contrats à terme perpétuels sur l'éther).
Marquer le prix
- Le prix de référence fait référence à la juste valeur d'un actif, qui est estimée en tenant compte des prix acheteur et vendeur de différentes plateformes de négociation. Ce prix est utilisé pour empêcher les manipulations de marché en garantissant que le prix du contrat à terme reste conforme au prix de l'actif sous-jacent. Cela signifie que si le prix du marché des cryptomonnaies change, le prix des contrats à terme s'ajustera également en conséquence, ce qui peut vous aider à prendre des décisions commerciales plus précises.
PNL
- PnL signifie « profit et perte » et c'est un moyen de mesurer les gains ou les pertes potentiels que les traders peuvent subir lors de l'achat et de la vente de contrats à terme perpétuels (tels que les contrats perpétuels Bitcoin, les contrats perpétuels Ether). Essentiellement, le PnL est un calcul de la différence entre le prix d'entrée et le prix de sortie d'une transaction, en tenant compte des frais ou des coûts de financement associés au contrat.
Fonds d'assurance
- Le fonds d'assurance des contrats à terme perpétuels (tels que les contrats perpétuels BTC, les contrats perpétuels ETH) sert de pool de protection qui aide à protéger les traders contre les pertes potentielles dues aux fluctuations soudaines du marché. En d’autres termes, si le marché subit une baisse soudaine et inattendue, le fonds d’assurance agit comme un tampon pour aider à couvrir d’éventuelles pertes et éviter aux traders d’avoir à liquider leurs positions. Il s'agit d'un filet de sécurité important dans ce qui peut être un marché volatil et imprévisible, et ce n'est que l'une des façons dont le trading de contrats à terme perpétuels évolue pour répondre aux besoins de ses utilisateurs.
Désendettement automatique
- Le désendettement automatique est essentiellement un mécanisme de gestion des risques qui garantit la clôture des positions de trading en cas de fonds de marge insuffisants. En termes plus simples, cela signifie que si la position d'un trader évolue à son encontre et que son solde de marge tombe en dessous du maintien requis, la bourse de dérivés cryptographiques désendettera automatiquement sa position. Même si cela peut sembler une mauvaise chose, il s'agit en réalité d'une mesure préventive qui empêche les traders de perdre plus de fonds qu'ils ne peuvent se le permettre. Il est important pour quiconque négocie des contrats à terme perpétuels (tels que des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin, des contrats à terme perpétuels sur l'éther) de comprendre comment le désendettement automatique peut affecter ses positions et de l'utiliser comme une opportunité pour évaluer et améliorer ses stratégies de gestion des risques.
Comment fonctionnent les contrats à terme perpétuels ?
Prenons un exemple hypothétique pour comprendre comment fonctionnent les futurs perpétuels. Supposons qu’un commerçant possède du BTC. Lorsqu’ils achètent le contrat, ils souhaitent soit que cette somme augmente en fonction du prix BTC/USDT, soit qu’elle évolue dans la direction opposée lorsqu’ils vendent le contrat. Étant donné que chaque contrat vaut 1 $, s’ils achètent un contrat au prix de 50,50 $, ils doivent payer 1 $ en BTC. Au lieu de cela, s'ils vendent le contrat, ils obtiennent 1 $ de BTC au prix auquel ils l'ont vendu (cela s'applique toujours s'ils vendent avant d'acquérir). Il est important de noter que le trader achète des contrats, et non du BTC ou des dollars. Alors, pourquoi devriez-vous négocier des contrats à terme perpétuels sur crypto ? Et comment être sûr que le prix du contrat suivra le prix BTC/USDT ?
La réponse passe par un mécanisme de financement. Les utilisateurs ayant des positions longues reçoivent le taux de financement (compensé par les utilisateurs ayant des positions courtes) lorsque le prix du contrat est inférieur au prix du BTC, ce qui les incite à acheter des contrats, provoquant une augmentation du prix du contrat et un réalignage sur le prix du BTC. /USDT. De même, les utilisateurs ayant des positions courtes peuvent acheter des contrats pour clôturer leurs positions, ce qui entraînera probablement une augmentation du prix du contrat pour correspondre au prix du BTC.
Contrairement à cette situation, l'inverse se produit lorsque le prix du contrat est supérieur au prix du BTC - c'est-à-dire que les utilisateurs ayant des positions longues paient les utilisateurs ayant des positions courtes, encourageant les vendeurs à vendre le contrat, ce qui rapproche son prix du prix. de BTC. La différence entre le prix du contrat et le prix du BTC détermine le taux de financement que l'on recevra ou paiera.
Quelles sont les différences entre les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels ?
Les contrats à terme perpétuels et les contrats à terme traditionnels sont deux variantes du trading à terme qui apportent différents avantages et risques aux traders et aux investisseurs. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration fixe, ce qui permet aux traders de conserver leurs positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent. Deuxièmement, les contrats perpétuels offrent une plus grande flexibilité et liquidité en termes d’exigences de marge et de coûts de financement. De plus, les contrats à terme perpétuels utilisent des mécanismes innovants tels que les taux de financement pour garantir que le prix à terme suit de près le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Cependant, les contrats perpétuels comportent également des risques uniques, tels que les coûts de financement qui peuvent fluctuer jusqu'à toutes les 8 heures. À l'inverse, les contrats à terme traditionnels ont une date d'expiration fixe et peuvent nécessiter des exigences de marge plus élevées, ce qui peut limiter la flexibilité d'un trader et ajouter de l'incertitude. En fin de compte, le contrat à utiliser dépend de la tolérance au risque, des objectifs de trading et des conditions du marché du trader.
Quelles sont les différences entre les contrats à terme perpétuels et le trading sur marge ?
Les contrats à terme perpétuels et le trading sur marge sont deux moyens permettant aux traders d'augmenter leur exposition aux marchés des cryptomonnaies, mais il existe des différences clés entre les deux.
- Délai : Les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration, tandis que les transactions sur marge s'effectuent généralement sur une période plus courte, les traders empruntant des fonds pour ouvrir une position pendant une période de temps spécifique.
- Règlement: les contrats à terme perpétuels sont réglés en fonction du prix de l'indice de la crypto-monnaie sous-jacente, tandis que les transactions sur marge sont réglées en fonction du prix de la crypto-monnaie au moment de la clôture de la position.
- Effet de levier : Les contrats à terme perpétuels et le trading sur marge permettent aux traders d'utiliser l'effet de levier pour augmenter leur exposition aux marchés. Cependant, les contrats à terme perpétuels offrent généralement des niveaux d’effet de levier plus élevés que le trading sur marge, ce qui peut augmenter à la fois les profits potentiels et les pertes potentielles.
- Frais : Les contrats à terme perpétuels comportent généralement des frais de financement qui sont payés par les traders qui maintiennent leurs positions ouvertes pendant une période prolongée. En revanche, le trading sur marge implique généralement le paiement d’intérêts sur les fonds empruntés.
- Garantie : Les contrats à terme perpétuels exigent que les traders déposent un certain montant de crypto-monnaie en garantie pour ouvrir une position, tandis que le trading sur marge oblige les traders à déposer des fonds en garantie.
