Ako obchodovať futures na XT.com
Čo sú Perpetual Futures Contracts?
Futures kontrakt je dohoda medzi dvoma stranami o kúpe alebo predaji aktíva za vopred stanovenú cenu a dátum v budúcnosti. Tieto aktíva môžu siahať od komodít, ako je zlato alebo ropa, až po finančné nástroje, ako sú kryptomeny alebo akcie. Tento typ zmluvy slúži ako silný nástroj na ochranu pred potenciálnymi stratami a na zabezpečenie zisku. Perpetual futures kontrakty sú typom derivátu, ktorý umožňuje obchodníkom špekulovať na budúcu cenu podkladového aktíva bez toho, aby ho skutočne vlastnili. Na rozdiel od bežných futures kontraktov, ktoré majú stanovený dátum vypršania platnosti, permanentné termínové kontrakty nezanikajú. To znamená, že obchodníci môžu držať svoje pozície tak dlho, ako chcú, čo im umožňuje využiť dlhodobé trendy na trhu a potenciálne zarobiť značné zisky. Okrem toho majú trvalé futures často jedinečné vlastnosti, ako sú sadzby financovania, ktoré pomáhajú udržiavať ich cenu v súlade s podkladovým aktívom.
Perpetum futures nemajú zúčtovacie obdobia. Obchod môžete držať tak dlho, ako chcete, pokiaľ máte dostatočnú maržu, aby ste ho udržali otvorený. Napríklad, ak si kúpite BTC/USDT perpetual za 30 000 $, nebudete viazaní žiadnym časom uplynutia platnosti zmluvy. Môžete uzavrieť obchod a zabezpečiť si zisk (alebo stratu), kedy chcete. Obchodovanie s perpetual futures nie je v USA povolené, ale trh s perpetual futures je veľký. Takmer 75 % celosvetového obchodovania s kryptomenami bolo v minulom roku vo forme perpetum futures.
Vo všeobecnosti môžu byť trvalé futures kontrakty užitočným nástrojom pre obchodníkov, ktorí chcú získať expozíciu na trhoch s kryptomenami, ale prinášajú aj značné riziká a mali by sa používať opatrne.
- Obchodné páry: Zobrazuje aktuálny kontrakt na podklade kryptomien. Používatelia môžu kliknúť sem a prepnúť na iné odrody.
- Údaje o obchodovaní a miera financovania: : Aktuálna cena, najvyššia cena, najnižšia cena, miera zvýšenia/zníženia a informácie o objeme obchodov do 24 hodín. Zobrazte aktuálnu a ďalšiu mieru financovania.
- TradingView Cenový trend: K-line graf zmeny ceny aktuálneho obchodného páru. Na ľavej strane môžu používatelia kliknutím vybrať nástroje na kreslenie a indikátory pre technickú analýzu.
- Kniha objednávok a údaje o transakciách: Zobrazte aktuálnu knihu objednávok a informácie o objednávkach transakcií v reálnom čase.
- Pozícia a páka: Prepínanie režimu polohy a násobiteľa páky.
- Typ príkazu: Používatelia si môžu vybrať z limitného príkazu, trhového príkazu a spúšťacieho príkazu.
- Ovládací panel: Umožnite používateľom vykonávať prevody prostriedkov a zadávať objednávky.
- Informácie o aktívach: Marža a aktíva bežného účtu, informácie o zisku a strate.
- Informácie o pozícii a objednávke: Aktuálna pozícia, aktuálne objednávky, historické objednávky a história transakcií.
Ako obchodovať USDT-M Perpetual Futures na XT.com (Web)
1. Prihláste sa na webovú stránku XT.com a prejdite do sekcie „Futures“ kliknutím na kartu v hornej časti stránky.
2. Na ľavej strane vyberte BTCUSDT zo zoznamu futures.
3. Zvoľte "Position by Position" na pravej strane pre prepnutie režimov polohy. Upravte násobiteľ páky kliknutím na číslo. Rôzne produkty podporujú rôzne násobky pákového efektu – ďalšie informácie nájdete v detailoch konkrétneho produktu.
4. Kliknutím na tlačidlo malej šípky napravo vstúpte do ponuky prenosu. Zadajte požadovanú sumu na prevod prostriedkov zo spotového účtu na termínovaný účet a potvrďte.
5. Na otvorenie pozície si užívatelia môžu vybrať z troch možností: Limit Order, Market Order a Trigger Order. Zadajte cenu a množstvo objednávky a kliknite na Otvoriť.
- Limit Order: Používatelia si sami nastavia nákupnú alebo predajnú cenu. Príkaz bude vykonaný až vtedy, keď trhová cena dosiahne stanovenú cenu. Ak trhová cena nedosiahne stanovenú cenu, limitný pokyn bude naďalej čakať na transakciu v knihe objednávok;
- Trhový pokyn: Trhový pokyn sa vzťahuje na transakciu bez stanovenia nákupnej alebo predajnej ceny. Systém dokončí transakciu podľa poslednej trhovej ceny pri zadávaní objednávky a používateľovi stačí zadať sumu objednávky, ktorú má zadať.
- Spúšťacia objednávka: Používatelia sú povinní nastaviť spúšťaciu cenu, cenu objednávky a sumu. Až keď posledná trhová cena dosiahne spúšťaciu cenu, pokyn bude zadaný ako limitný pokyn s cenou a čiastkou stanovenými predtým.
6. Po zadaní objednávky si ju zobrazte v časti „Otvorené objednávky“ v spodnej časti stránky. Objednávky môžete zrušiť ešte pred ich vyplnením. Po vyplnení ich nájdete v časti „Pozícia“.
7. Ak chcete zatvoriť svoju pozíciu, kliknite na „Zavrieť“ v stĺpci Operácia.
Ako obchodovať USDT-M Perpetual Futures na XT.com (App)
1. Prihláste sa do svojho účtu XT.com pomocou mobilnej aplikácie a prejdite do sekcie „Futures“ umiestnenej v spodnej časti obrazovky. 
2. Klepnutím na BTC/USDT v ľavom hornom rohu môžete prepínať medzi rôznymi obchodnými pármi. Využite vyhľadávací panel alebo priamo vyberte z uvedených možností, aby ste našli požadované futures na obchodovanie.
3. Vyberte režim marže a upravte nastavenia pákového efektu podľa svojich preferencií.
4. Na pravej strane obrazovky zadajte objednávku. Pri limitnom príkaze zadajte cenu a sumu; pre trhový príkaz zadajte iba sumu. Klepnutím na „Kúpiť“ spustíte dlhú pozíciu alebo „Predať“ pre krátku pozíciu.
5. Po zadaní objednávky, ak nie je okamžite vyplnená, sa zobrazí v časti „Otvorené objednávky“. Používatelia majú možnosť klepnúť na „[Zrušiť]“ a odvolať čakajúce objednávky. Splnené objednávky budú umiestnené v časti "Pozície".
6. V časti „Pozície“ klepnite na „Zavrieť“ a zadajte cenu a sumu potrebnú na zatvorenie pozície.
Často kladené otázky (FAQ)
Aké sú hlavné črty obchodovania s kontraktmi perpetual futures?
Zatiaľ čo večné futures kontrakty sú v obchodnom svete relatívne nové, rýchlo si získali obľubu medzi obchodníkmi, ktorí hľadajú flexibilný a všestranný spôsob, ako sa zapojiť do špekulatívneho obchodovania. Či už ste skúsený obchodník alebo len začínate, o trvalých futures kontraktoch sa určite oplatí dozvedieť sa viac. Počiatočná marža
- Počiatočná marža je minimálna suma finančných prostriedkov, ktoré je potrebné vložiť na obchodný účet na otvorenie novej pozície. Táto marža sa používa na zabezpečenie toho, aby obchodníci mohli splniť svoje záväzky, ak sa trh pohybuje proti nim, a tiež pôsobí ako nárazník proti nestálym cenovým pohybom. Zatiaľ čo požiadavky na počiatočnú maržu sa medzi burzami líšia, zvyčajne predstavujú zlomok celkovej hodnoty obchodu. Preto je dôležité starostlivo riadiť počiatočné úrovne marže, aby ste sa vyhli likvidácii alebo výzvam na dodatočné vyrovnanie. Odporúča sa tiež sledovať požiadavky na maržu a predpisy na rôznych platformách, aby ste optimalizovali svoje obchodné skúsenosti.
Udržiavacia rezerva
- Udržiavacia marža je minimálna suma finančných prostriedkov, ktoré musí investor držať na svojom účte, aby udržal svoju pozíciu otvorenú. Zjednodušene povedané, je to množstvo peňazí potrebné na držanie pozície v rámci zmluvy o trvalom futures. Deje sa tak na ochranu burzy aj investora pred možnými stratami. Ak investor nesplní udržiavaciu maržu, burza s krypto derivátmi môže uzavrieť svoju pozíciu alebo podniknúť iné kroky, aby zabezpečila, že zostávajúce prostriedky sú dostatočné na pokrytie strát.
Likvidácia
- Likvidácia sa vzťahuje na proces uzavretia pozície obchodníka, keď jeho dostupná marža klesne pod určitú hranicu. Účelom likvidácie je zmierniť riziko a zabezpečiť, aby obchodníci nestratili viac, ako si môžu dovoliť. Pre obchodníkov je dôležité pozorne sledovať úroveň svojich marží, aby nedošlo k ich likvidácii. Na druhej strane likvidácia môže predstavovať príležitosť pre iných obchodníkov, aby využili pokles ceny nákupom za nižšiu cenu.
Miera financovania
- Miera financovania je mechanizmus, ktorý zabezpečuje, že cena trvalých futures kontraktov odráža základnú cenu bitcoínov. Keď je miera financovania kladná, dlhé pozície platia short, zatiaľ čo keď je záporná, shorty platia long. Pochopenie sadzieb financovania je nevyhnutné, pretože môže mať vplyv na zisk a stratu investora, a preto je pri obchodovaní s večnými futures (ako sú perpetum bitcoin futures, perpetual ether futures) kľúčové sledovať sadzby financovania.
Označiť cenu
- Značková cena sa vzťahuje na reálnu hodnotu aktíva, ktorá sa odhaduje s prihliadnutím na ponukové a dopytové ceny z rôznych obchodných platforiem. Táto cena sa používa na zabránenie manipulácii s trhom tým, že sa zabezpečí, aby cena futures kontraktu zostala v súlade s cenou podkladového aktíva. To znamená, že ak sa zmení trhová cena kryptomeny, prispôsobí sa tomu aj marková cena futures kontraktov, čo vám môže pomôcť urobiť presnejšie obchodné rozhodnutia.
PnL
- PnL je skratka pre „zisk a stratu“ a je to spôsob merania potenciálnych ziskov alebo strát, ktoré môžu obchodníci zažiť pri nákupe a predaji trvalých futures kontraktov (ako sú trvalé bitcoinové kontrakty, trvalé éterové kontrakty). PnL je v podstate výpočet rozdielu medzi vstupnou cenou a výstupnou cenou obchodu, berúc do úvahy všetky poplatky alebo náklady na financovanie spojené so zmluvou.
Poistný fond
- Poistný fond v trvalých termínových obchodoch (ako sú trvalé BTC kontrakty, trvalé ETH kontrakty) slúži ako ochranný fond, ktorý pomáha chrániť obchodníkov pred potenciálnymi stratami v dôsledku náhlych trhových výkyvov. Inými slovami, ak trh zažije náhly a neočakávaný pokles, poistný fond funguje ako nárazník, ktorý pomôže pokryť prípadné straty a zabráni obchodníkom, aby museli likvidovať svoje pozície. Je to dôležitá záchranná sieť na trhu, ktorý môže byť volatilný a nepredvídateľný, a je len jedným zo spôsobov, ako sa obchodovanie s večnými futures vyvíja, aby vyhovovalo potrebám používateľov.
Automatické znižovanie páky
- Auto-deleveraging je v podstate mechanizmus riadenia rizík, ktorý zaisťuje uzavretie obchodných pozícií v prípade nedostatočných maržových prostriedkov. Zjednodušene povedané to znamená, že ak sa pozícia obchodníka pohne proti nemu a zostatok jeho marže klesne pod požadovanú údržbu, burza s krypto derivátmi automaticky oddĺži jeho pozíciu. Aj keď to môže znieť ako zlá vec, v skutočnosti ide o preventívne opatrenie, ktoré chráni obchodníkov pred stratou väčšieho množstva prostriedkov, ako si môžu dovoliť. Pre každého, kto obchoduje s večnými futures (ako sú večné bitcoinové futures, večné éterové futures kontrakty), je dôležité, aby pochopil, ako môže automatické znižovanie zadlženosti ovplyvniť jeho pozície, a aby ho využil ako príležitosť na posúdenie a zlepšenie svojich stratégií riadenia rizík.
Ako fungujú trvalé futures kontrakty?
Zoberme si hypotetický príklad, aby sme pochopili, ako fungujú večné budúcnosti. Predpokladajme, že obchodník má nejaké BTC. Keď kupujú zmluvu, buď chcú, aby sa táto suma zvýšila v súlade s cenou BTC/USDT, alebo sa pri predaji zmluvy posunula opačným smerom. Vzhľadom na to, že každá zmluva má hodnotu 1 dolár, ak si kúpia jednu zmluvu za cenu 50,50 dolára, musia zaplatiť 1 dolár v BTC. Namiesto toho, ak predajú zmluvu, dostanú BTC v hodnote 1 $ za cenu, za ktorú ju predali (stále to platí, ak predajú pred získaním). Je dôležité poznamenať, že obchodník nakupuje zmluvy, nie BTC alebo doláre. Prečo by ste teda mali obchodovať s kryptomenami? A ako môže byť isté, že cena kontraktu bude nasledovať cenu BTC/USDT?
Odpoveď je prostredníctvom mechanizmu financovania. Používateľom s dlhými pozíciami sa vypláca miera financovania (kompenzovaná používateľmi s krátkymi pozíciami), keď je zmluvná cena nižšia ako cena BTC, čo ich motivuje k nákupu zmlúv, čo vedie k tomu, že cena zmluvy stúpne a prispôsobí sa cene BTC. /USDT. Podobne môžu používatelia s krátkymi pozíciami nakupovať kontrakty, aby uzavreli svoje pozície, čo pravdepodobne spôsobí zvýšenie ceny kontraktu tak, aby zodpovedalo cene BTC.
Na rozdiel od tejto situácie nastáva opak, keď je cena kontraktu vyššia ako cena BTC – tj užívatelia s dlhými pozíciami platia užívateľom s krátkymi pozíciami, čím podnecujú predajcov k predaju kontraktu, čo posúva jeho cenu bližšie k cene BTC. Rozdiel medzi zmluvnou cenou a cenou BTC určuje, akú mieru financovania človek dostane alebo zaplatí.
Aké sú rozdiely medzi večnými futures kontraktmi a tradičnými futures kontraktmi?
Perpetual futures kontrakty a tradičné futures kontrakty sú dve variácie obchodovania s futures, ktoré prinášajú rôzne výhody a riziká pre obchodníkov a investorov. Na rozdiel od tradičných futures kontraktov, trvalé futures kontrakty nemajú stanovený dátum vypršania platnosti, čo obchodníkom umožňuje držať pozície tak dlho, ako chcú. Po druhé, večné zmluvy ponúkajú väčšiu flexibilitu a likviditu, pokiaľ ide o požiadavky na maržu a náklady na financovanie. Navyše, večné futures kontrakty využívajú inovatívne mechanizmy, ako sú sadzby financovania, aby sa zabezpečilo, že cena futures bude presne sledovať spotovú cenu podkladového aktíva. Večné zmluvy však prinášajú aj jedinečné riziká, ako sú náklady na financovanie, ktoré sa môžu meniť tak často, ako každých 8 hodín. Naopak, tradičné futures kontrakty majú pevný dátum vypršania platnosti a môžu vyžadovať vyššie požiadavky na maržu, čo môže obmedziť flexibilitu obchodníka a pridať neistotu. V konečnom dôsledku, ktorý kontrakt použiť, závisí od tolerancie obchodníka k riziku, obchodných cieľov a trhových podmienok.
Aké sú rozdiely medzi večnými futures kontraktmi a maržovým obchodovaním?
Perpetum futures kontrakty a maržové obchodovanie sú oba spôsoby, ako môžu obchodníci zvýšiť svoju expozíciu na trhoch s kryptomenami, no medzi nimi sú určité kľúčové rozdiely.
- Časový rámec : Perpetuálne futures kontrakty nemajú dátum vypršania platnosti, zatiaľ čo obchodovanie s maržou sa zvyčajne vykonáva v kratšom časovom rámci, pričom obchodníci si požičiavajú prostriedky na otvorenie pozície na určité časové obdobie.
- Vyrovnanie : Perpetuálne futures kontrakty sa vyrovnajú na základe indexovej ceny podkladovej kryptomeny, zatiaľ čo obchodovanie s maržou sa vyrovná na základe ceny kryptomeny v čase uzavretia pozície.
- Pákový efekt : Perpetum futures kontrakty aj maržové obchodovanie umožňujú obchodníkom využívať pákový efekt na zvýšenie svojej expozície na trhoch. Perpetual futures kontrakty však zvyčajne ponúkajú vyššiu úroveň pákového efektu ako obchodovanie s maržou, čo môže zvýšiť potenciálne zisky aj potenciálne straty.
- Poplatky : Perpetum futures kontrakty majú zvyčajne poplatok za financovanie, ktorý platia obchodníci, ktorí držia svoje pozície otvorené dlhší čas. Obchodovanie s maržou na druhej strane zvyčajne zahŕňa platenie úrokov z požičaných prostriedkov.
- Zábezpeka : Perpetuálne futures zmluvy vyžadujú, aby obchodníci vložili určitú sumu kryptomeny ako zábezpeku na otvorenie pozície, zatiaľ čo obchodovanie s maržou vyžaduje, aby obchodníci vložili finančné prostriedky ako zábezpeku.
