Kako trgovati s terminskimi pogodbami na XT.com
Kaj so trajne terminske pogodbe?
Terminska pogodba je dogovor med dvema strankama o nakupu ali prodaji sredstva po vnaprej določeni ceni in datumu v prihodnosti. Ta sredstva lahko obsegajo vse od blaga, kot sta zlato ali nafta, do finančnih instrumentov, kot so kriptovalute ali delnice. Ta vrsta pogodbe služi kot močno orodje za zaščito pred morebitnimi izgubami in zagotavljanje dobička. Trajne terminske pogodbe so vrsta izvedenega finančnega instrumenta, ki trgovcem omogoča špekulacijo o prihodnji ceni osnovnega sredstva, ne da bi ga dejansko imeli v lasti. V nasprotju z običajnimi terminskimi pogodbami, ki imajo določen datum poteka, trajne terminske pogodbe ne potečejo. To pomeni, da lahko trgovci zadržijo svoje položaje tako dolgo, kot želijo, kar jim omogoča, da izkoristijo dolgoročne tržne trende in potencialno zaslužijo znatne dobičke. Poleg tega imajo trajne terminske pogodbe pogosto edinstvene lastnosti, kot so stopnje financiranja, ki pomagajo ohranjati njihovo ceno v skladu z osnovnim sredstvom.
Večne terminske pogodbe nimajo poravnalnih obdobij. Trgovanje lahko držite tako dolgo, kot želite, dokler imate dovolj marže, da ostane odprto. Na primer, če kupite trajni BTC/USDT za 30.000 $, vas ne zavezuje noben rok veljavnosti pogodbe. Posel lahko zaključite in si zagotovite dobiček (ali prevzamete izgubo), kadar želite. Trgovanje s trajnimi terminskimi pogodbami v ZDA ni dovoljeno, vendar je trg trajnih terminskih pogodb precejšen. Skoraj 75 % trgovanja s kriptovalutami po vsem svetu je bilo lani v trajnih terminskih pogodbah.
Na splošno so trajne terminske pogodbe lahko koristno orodje za trgovce, ki se želijo izpostaviti trgom kriptovalut, vendar prinašajo tudi znatna tveganja in jih je treba uporabljati previdno.
- Trgovanje s pari: prikazuje trenutno pogodbo, na kateri temeljijo kriptovalute. Uporabniki lahko kliknejo tukaj, da preklopijo na druge sorte.
- Podatki o trgovanju in stopnja financiranja: : informacije o trenutni ceni, najvišji ceni, najnižji ceni, stopnji povečanja/znižanja in obsegu trgovanja v 24 urah. Prikaži trenutno in naslednjo stopnjo financiranja.
- Trend cene TradingView: K-črtni grafikon spremembe cene trenutnega trgovalnega para. Na levi strani lahko uporabniki kliknejo, da izberejo orodja za risanje in indikatorje za tehnično analizo.
- Knjiga naročil in podatki o transakcijah: Prikažite knjigo naročil o trenutni knjigi naročil in informacije o naročilu transakcije v realnem času.
- Položaj in finančni vzvod: preklapljanje načina položaja in množitelja finančnega vzvoda.
- Vrsta naročila: Uporabniki lahko izbirajo med omejenim naročilom, tržnim naročilom in sprožilnim naročilom.
- Operacijska plošča: uporabnikom omogoči prenose sredstev in oddajo naročil.
- Informacije o sredstvih: marža in sredstva tekočega računa, informacije o dobičku in izgubi.
- Informacije o položaju in naročilu: trenutni položaj, trenutna naročila, pretekla naročila in zgodovina transakcij.
Kako trgovati z večnimi terminskimi pogodbami USDT-M na XT.com (splet)
1. Prijavite se na spletno stran XT.com in se pomaknite do razdelka »Futures«, tako da kliknete zavihek na vrhu strani.
2. Na levi strani s seznama terminskih poslov izberite BTCUSDT.
3. Izberite "Položaj za položajem" na desni, da preklopite načine položaja. Prilagodite množitelj finančnega vzvoda s klikom na številko. Različni izdelki podpirajo različne večkratnike finančnega vzvoda – za več informacij preverite podrobnosti o določenem izdelku.
4. Kliknite gumb z majhno puščico na desni za dostop do menija za prenos. Vnesite želeni znesek za prenos sredstev s promptnega računa na terminski račun in potrdite.
5. Za odpiranje pozicije lahko uporabniki izbirajo med tremi možnostmi: omejeno naročilo, tržno naročilo in sprožilno naročilo. Vnesite ceno naročila in količino ter kliknite Odpri.
- Omejeno naročilo: uporabniki sami določijo nakupno ali prodajno ceno. Naročilo bo izvršeno šele, ko tržna cena doseže nastavljeno ceno. Če tržna cena ne doseže nastavljene cene, bo omejeno naročilo še naprej čakalo na transakcijo v knjigi naročil;
- Tržno naročilo: Tržno naročilo se nanaša na transakcijo brez določitve nakupne ali prodajne cene. Sistem bo transakcijo zaključil po zadnji tržni ceni ob oddaji naročila, uporabnik pa mora le vnesti znesek naročila, ki ga želi oddati.
- Sproži naročilo: uporabniki morajo nastaviti sprožilno ceno, ceno naročila in znesek. Šele ko zadnja tržna cena doseže sprožilno ceno, bo naročilo oddano kot omejeno naročilo s predhodno nastavljeno ceno in zneskom.
6. Ko oddate naročilo, si ga oglejte pod "Odprta naročila" na dnu strani. Naročila lahko prekličete, preden so izpolnjena. Ko jih izpolnite, jih poiščite pod "Pozicija".
7. Če želite zapreti svojo pozicijo, kliknite "Zapri" pod stolpcem Operacije.
Kako trgovati z večnimi terminskimi pogodbami USDT-M na XT.com (aplikacija)
1. Z mobilno aplikacijo se prijavite v svoj račun XT.com in odprite razdelek »Futures« na dnu zaslona. 
2. Dotaknite se BTC/USDT zgoraj levo, da preklopite med različnimi trgovalnimi pari. Uporabite iskalno vrstico ali neposredno izberite med navedenimi možnostmi, da poiščete želene terminske pogodbe za trgovanje.
3. Izberite način kritja in prilagodite nastavitve finančnega vzvoda po svojih željah.
4. Na desni strani zaslona oddajte naročilo. Za omejeno naročilo vnesite ceno in znesek; za tržno naročilo vnesite le znesek. Tapnite »Kupi«, da odprete dolgo pozicijo, ali »Prodaj« za kratko pozicijo.
5. Ko je naročilo oddano, se bo pojavilo v "Odprtih naročilih", če ni takoj izpolnjeno. Uporabniki imajo možnost, da se dotaknejo »[Prekliči]«, da prekličejo čakajoča naročila. Izpolnjena naročila se bodo nahajala pod "Pozicije".
6. Pod »Pozicije« tapnite »Zapri«, nato vnesite ceno in znesek, potreben za zaprtje pozicije.
Pogosto zastavljena vprašanja (FAQ)
Katere so glavne značilnosti trgovanja z večnimi terminskimi pogodbami?
Medtem ko so trajne terminske pogodbe razmeroma nove v svetu trgovanja, so hitro pridobile priljubljenost med trgovci, ki iščejo prilagodljiv in vsestranski način za vključitev v špekulativno trgovanje. Ne glede na to, ali ste izkušen trgovec ali ste šele začeli, je o trajnih terminskih pogodbah vsekakor vredno izvedeti več. Začetna marža
- Začetna marža je najmanjši znesek sredstev, ki ga je treba položiti na trgovalni račun za odprtje nove pozicije. Ta marža se uporablja za zagotovitev, da lahko trgovci izpolnijo svoje obveznosti, če se trg giblje proti njim, in deluje tudi kot blažilnik pred nestanovitnimi gibanji cen. Medtem ko se zahteve glede začetnega kritja med borzami razlikujejo, običajno predstavljajo del skupne trgovalne vrednosti. Zato je ključno skrbno upravljati začetne ravni kritja, da se izognete likvidaciji ali pozivom k kritju. Priporočljivo je tudi, da spremljate zahteve glede kritja in predpise na različnih platformah, da optimizirate svojo izkušnjo trgovanja.
Vzdrževalna marža
- Vzdrževalna marža je najmanjši znesek sredstev, ki jih mora vlagatelj vzdrževati na svojem računu, da ohrani svojo pozicijo odprto. Preprosto povedano, to je znesek denarja, ki je potreben za položaj v trajni terminski pogodbi. To je narejeno za zaščito borze in vlagatelja pred morebitnimi izgubami. Če vlagatelj ne doseže vzdrževalne marže, lahko borza kripto izvedenih finančnih instrumentov zapre svojo pozicijo ali sprejme druge ukrepe, da zagotovi, da preostala sredstva zadostujejo za kritje izgub.
Likvidacija
- Likvidacija se nanaša na postopek zapiranja pozicije trgovca, ko njegova razpoložljiva marža pade pod določeno mejo. Namen likvidacije je ublažiti tveganje in zagotoviti, da trgovci ne izgubijo več, kot si lahko privoščijo. Za trgovce je pomembno, da pozorno spremljajo svoje marže, da se izognejo likvidaciji. Po drugi strani pa lahko likvidacija predstavlja priložnost za druge trgovce, da izkoristijo padec cene z nakupom po nižji ceni.
Stopnja financiranja
- Stopnja financiranja je mehanizem za zagotavljanje, da cena trajnih terminskih pogodb odraža osnovno ceno Bitcoina. Ko je stopnja financiranja pozitivna, se dolge pozicije izplačajo s kratkimi pozicijami, ko je stopnja financiranja negativna, pa s kratkimi pozicijami izplačajo dolge. Razumevanje obrestnih mer financiranja je bistvenega pomena, saj lahko vpliva na dobiček in izgubo vlagatelja, zaradi česar je ključnega pomena, da spremljate obrestne mere financiranja pri trgovanju z večnimi terminskimi pogodbami (kot so trajne terminske pogodbe za bitcoin, trajne terminske pogodbe za eter).
Označite ceno
- Mark cena se nanaša na ceno poštene vrednosti sredstva, ki je ocenjena ob upoštevanju ponudbenih in povpraševanih cen različnih trgovalnih platform. Ta cena se uporablja za preprečevanje tržne manipulacije z zagotavljanjem, da cena terminske pogodbe ostane v skladu s ceno osnovnega sredstva. To pomeni, da se bo, če se bo tržna cena kriptovalute spremenila, ustrezno prilagodila tudi cena terminskih pogodb, kar vam lahko pomaga pri sprejemanju natančnejših trgovalnih odločitev.
PnL
- PnL pomeni »dobiček in izguba« in je način merjenja potencialnih dobičkov ali izgub, ki jih trgovci lahko občutijo pri nakupu in prodaji trajnih terminskih pogodb (kot so trajne pogodbe za bitcoin, trajne pogodbe za eter). V bistvu je PnL izračun razlike med vstopno ceno in izstopno ceno posla, ob upoštevanju vseh provizij ali stroškov financiranja, povezanih s pogodbo.
Zavarovalni sklad
- Zavarovalni sklad v trajnih terminskih pogodbah (kot so trajne pogodbe BTC, trajne pogodbe ETH) služi kot zaščitni sklad, ki trgovcem pomaga zaščititi pred morebitnimi izgubami zaradi nenadnih tržnih nihanj. Z drugimi besedami, če trg doživi nenaden in nepričakovan padec, zavarovalni sklad deluje kot blažilnik, ki pomaga pokriti morebitne izgube in preprečuje trgovcem, da bi morali likvidirati svoje pozicije. Je pomembna varnostna mreža na trgu, ki je lahko nestanoviten in nepredvidljiv, in je le eden od načinov, kako se trgovanje s trajnimi terminskimi pogodbami razvija, da bi zadovoljilo potrebe svojih uporabnikov.
Samodejno razdolževanje
- Samodejno razdolževanje je v bistvu mehanizem za obvladovanje tveganja, ki zagotavlja zaprtje trgovalnih pozicij v primeru nezadostnih sredstev za kritje. Preprosteje povedano, to pomeni, da če se pozicija trgovca premakne proti njim in njegovo stanje marže pade pod zahtevano vzdrževanje, bo borza kripto izvedenih finančnih instrumentov samodejno razdolžila njihov položaj. Čeprav se to morda sliši kot slaba stvar, je to pravzaprav preventivni ukrep, ki ščiti trgovce pred izgubo več sredstev, kot si jih lahko privoščijo. Pomembno je, da vsi, ki trgujejo s trajnimi terminskimi pogodbami (kot so trajne terminske pogodbe za bitcoin, trajne terminske pogodbe za eter), razumejo, kako lahko samodejno razdolževanje vpliva na njihove pozicije, in da to uporabijo kot priložnost za oceno in izboljšanje svojih strategij obvladovanja tveganja.
Kako delujejo trajne terminske pogodbe?
Vzemimo hipotetični primer, da razumemo, kako delujejo trajne terminske pogodbe. Predpostavimo, da ima trgovec nekaj BTC. Ko kupijo pogodbo, želijo, da se ta vsota poveča v skladu s ceno BTC/USDT ali pa se premaknejo v nasprotni smeri, ko prodajo pogodbo. Glede na to, da je vsaka pogodba vredna 1 $, morajo, če kupijo eno pogodbo po ceni 50,50 $, plačati 1 $ v BTC. Namesto tega, če prodajo pogodbo, dobijo BTC v vrednosti 1 $ po ceni, za katero so jo prodali (še vedno velja, če prodajo, preden pridobijo). Pomembno je omeniti, da trgovec kupuje pogodbe, ne BTC ali dolarjev. Zakaj bi torej trgovali s kripto trajnimi terminskimi pogodbami? In kako smo lahko prepričani, da bo cena pogodbe sledila ceni BTC/USDT?
Odgovor je prek mehanizma financiranja. Uporabnikom z dolgimi pozicijami se plača stopnja financiranja (ki jo nadomestijo uporabniki s kratkimi pozicijami), ko je pogodbena cena nižja od cene BTC, kar jih spodbuja k nakupu pogodb, zaradi česar se pogodbena cena dvigne in uskladi s ceno BTC. /USDT. Podobno lahko uporabniki s kratkimi pozicijami kupijo pogodbe, da zaprejo svoje pozicije, kar bo verjetno povzročilo zvišanje cene pogodbe, da se bo ujemala s ceno BTC.
V nasprotju s to situacijo se zgodi nasprotno, ko je cena pogodbe višja od cene BTC - tj. uporabniki z dolgimi pozicijami plačujejo uporabnikom s kratkimi pozicijami, kar spodbuja prodajalce, da prodajo pogodbo, kar približa njeno ceno ceni od BTC. Razlika med pogodbeno ceno in ceno BTC določa, koliko stopnje financiranja boste prejeli ali plačali.
Kakšne so razlike med trajnimi terminskimi pogodbami in tradicionalnimi terminskimi pogodbami?
Trajne terminske pogodbe in tradicionalne terminske pogodbe sta dve različici terminskega trgovanja, ki trgovcem in vlagateljem prinašata različne prednosti in tveganja. V nasprotju s tradicionalnimi terminskimi pogodbami trajne terminske pogodbe nimajo določenega datuma poteka, kar trgovcem omogoča, da zadržijo pozicije tako dolgo, kot želijo. Drugič, trajne pogodbe ponujajo večjo prilagodljivost in likvidnost v smislu zahtev po kritju in stroškov financiranja. Poleg tega trajne terminske pogodbe uporabljajo inovativne mehanizme, kot so stopnje financiranja, da zagotovijo, da terminska cena natančno sledi promptni ceni osnovnega sredstva. Vendar pa pogodbe za nedoločen čas prinašajo tudi posebna tveganja, kot so stroški financiranja, ki lahko nihajo tako pogosto kot vsakih 8 ur. Nasprotno pa imajo tradicionalne terminske pogodbe določen datum poteka in lahko zahtevajo višje zahteve glede kritja, kar lahko omeji trgovčevo prilagodljivost in poveča negotovost. Katero pogodbo uporabiti je odvisno od trgovčeve tolerance tveganja, ciljev trgovanja in tržnih razmer.
Kakšne so razlike med trajnimi terminskimi pogodbami in maržnim trgovanjem?
Trajne terminske pogodbe in trgovanje z maržami sta oba načina za trgovce, da povečajo svojo izpostavljenost trgom kriptovalut, vendar obstaja nekaj ključnih razlik med njima.
- Časovni okvir : trajne terminske pogodbe nimajo datuma poteka, medtem ko se trgovanje z maržo običajno izvaja v krajšem časovnem okviru, pri čemer si trgovci izposodijo sredstva, da odprejo pozicijo za določeno časovno obdobje.
- Poravnava : trajne terminske pogodbe se poravnajo na podlagi indeksne cene osnovne kriptovalute, medtem ko se trgovanje z maržo poravna na podlagi cene kriptovalute v času zaprtja pozicije.
- Vzvod : Tako trajne terminske pogodbe kot trgovanje z maržo trgovcem omogočajo uporabo finančnega vzvoda za povečanje svoje izpostavljenosti trgom. Vendar pa trajne terminske pogodbe običajno ponujajo višje stopnje finančnega vzvoda kot trgovanje z maržami, kar lahko poveča tako potencialne dobičke kot potencialne izgube.
- Provizije : trajne terminske pogodbe imajo običajno provizijo za financiranje, ki jo plačajo trgovci, ki imajo svoje pozicije odprte dlje časa. Po drugi strani trgovanje z maržo običajno vključuje plačilo obresti na izposojena sredstva.
- Zavarovanje : trajne terminske pogodbe od trgovcev zahtevajo, da položijo določen znesek kriptovalute kot zavarovanje za odprtje pozicije, medtem ko trgovanje z maržo zahteva, da trgovci položijo sredstva kot zavarovanje.
