Як торгувати ф'ючерсами на XT.com
Що таке безстрокові ф'ючерсні контракти?
Ф'ючерсний контракт - це угода між двома сторонами про купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною та датою в майбутньому. Ці активи можуть варіюватися від товарів, таких як золото чи нафта, до фінансових інструментів, таких як криптовалюти чи акції. Цей тип контракту служить потужним інструментом як для захисту від потенційних втрат, так і для забезпечення прибутку. Безстрокові ф’ючерсні контракти — це різновид похідних інструментів, які дозволяють трейдерам спекулювати на майбутній ціні базового активу, не володіючи ним. На відміну від звичайних ф'ючерсних контрактів, які мають встановлену дату закінчення терміну дії, безстрокові ф'ючерсні контракти не закінчуються. Це означає, що трейдери можуть утримувати свої позиції скільки завгодно довго, дозволяючи їм скористатися перевагами довгострокових ринкових тенденцій і потенційно отримати значні прибутки. Крім того, безстрокові ф’ючерсні контракти часто мають унікальні функції, такі як ставки фінансування, які допомагають підтримувати їхню ціну у відповідності з базовим активом.
Вічні ф'ючерси не мають періодів розрахунків. Ви можете тримати угоду скільки завгодно довго, доки у вас є достатня маржа, щоб утримувати її відкритою. Наприклад, якщо ви купуєте безстроковий BTC/USDT за 30 000 доларів, ви не будете зв’язані терміном дії контракту. Ви можете закрити угоду та забезпечити свій прибуток (або отримати збиток), коли забажаєте. Торгівля безстроковими ф'ючерсами заборонена в США, але ринок безстрокових ф'ючерсів є значним. Майже 75% криптовалютної торгівлі в усьому світі минулого року припадало на безстрокові ф’ючерси.
Загалом, безстрокові ф’ючерсні контракти можуть бути корисним інструментом для трейдерів, які прагнуть вийти на ринки криптовалюти, але вони також пов’язані зі значними ризиками, тому ними слід користуватися з обережністю.
- Торгові пари: показує поточний контракт, що лежить в основі криптовалют. Користувачі можуть натиснути тут, щоб перейти до інших різновидів.
- Торгові дані та ставка фінансування: поточна ціна, найвища ціна, найнижча ціна, швидкість зростання/зниження та інформація про обсяг торгів протягом 24 годин. Відображення поточної та наступної ставки фінансування.
- Тенденція цін TradingView: К-подібний графік зміни ціни поточної торгової пари. Зліва користувачі можуть натиснути, щоб вибрати інструменти малювання та індикатори для технічного аналізу.
- Книга замовлень і дані транзакцій: відображення поточної книги замовлень книги замовлень і інформації про замовлення транзакцій у реальному часі.
- Позиція та плече: перемикання режиму позиції та мультиплікатора кредитного плеча.
- Тип замовлення: користувачі можуть вибрати лімітний ордер, ринковий ордер або тригерний ордер.
- Панель керування: дозволяє користувачам здійснювати перекази коштів і розміщувати замовлення.
- Інформація про активи: маржа та активи поточного рахунку, інформація про прибутки та збитки.
- Інформація про позицію та замовлення: поточна позиція, поточні замовлення, попередні замовлення та історія транзакцій.
Як торгувати безстроковими ф’ючерсами USDT-M на XT.com (веб)
1. Увійдіть на веб-сайт XT.com і перейдіть до розділу «Ф’ючерси», натиснувши вкладку у верхній частині сторінки.
2. Ліворуч виберіть BTCUSDT зі списку ф’ючерсів.
3. Виберіть «Позиція за позицією» праворуч, щоб переключити режими позиції. Налаштуйте множник кредитного плеча, натиснувши на число. Різні продукти підтримують різні мультиплікаційні кредитні плечі — будь ласка, перевірте деталі конкретного продукту для отримання додаткової інформації.
4. Натисніть маленьку кнопку зі стрілкою праворуч, щоб отримати доступ до меню передачі. Введіть бажану суму для переказу коштів з спотового рахунку на ф'ючерсний рахунок і підтвердьте.
5. Щоб відкрити позицію, користувачі можуть вибрати між трьома варіантами: лімітне замовлення, ринкове замовлення та тригерне замовлення. Введіть ціну та кількість замовлення та натисніть Відкрити.
- Лімітне замовлення: користувачі самостійно встановлюють ціну купівлі або продажу. Ордер буде виконано лише тоді, коли ринкова ціна досягне встановленої ціни. Якщо ринкова ціна не досягає встановленої ціни, лімітний ордер продовжить очікувати транзакції в книзі ордерів;
- Ринкове замовлення: ринкове замовлення відноситься до транзакції без встановлення ціни купівлі або ціни продажу. Система завершить транзакцію відповідно до останньої ринкової ціни під час розміщення замовлення, і користувачеві потрібно лише ввести суму замовлення, яке потрібно розмістити.
- Ініціювати замовлення: користувачі повинні встановити початкову ціну, ціну та суму замовлення. Лише коли остання ринкова ціна досягне початкової ціни, ордер буде розміщено як лімітний ордер із попередньо встановленою ціною та сумою.
6. Після розміщення замовлення перегляньте його в розділі «Відкриті замовлення» внизу сторінки. Ви можете скасувати замовлення до їх виконання. Після заповнення знайдіть їх у розділі «Посада».
7. Щоб закрити свою позицію, натисніть «Закрити» під колонкою «Операція».
Як торгувати безстроковими ф’ючерсами USDT-M на XT.com (додаток)
1. Увійдіть у свій обліковий запис XT.com за допомогою мобільного додатку та перейдіть до розділу «Ф'ючерси», розташованого внизу екрана. 
2. Торкніться BTC/USDT у верхньому лівому куті, щоб переключатися між різними торговими парами. Скористайтеся панеллю пошуку або напряму виберіть опції зі списку, щоб знайти потрібні ф’ючерси для торгівлі.
3. Виберіть режим маржі та налаштуйте параметри кредитного плеча відповідно до ваших уподобань.
4. У правій частині екрана розмістіть замовлення. Для лімітного замовлення введіть ціну та суму; для ринкового замовлення введіть лише суму. Натисніть «Купити», щоб відкрити довгу позицію, або «Продати» для короткої позиції.
5. Після розміщення замовлення, якщо воно не виконано негайно, воно з’явиться у «Відкритих замовленнях». Користувачі мають можливість натиснути «[Скасувати]», щоб відкликати очікувані замовлення. Виконані замовлення будуть розміщені в розділі «Посади».
6. У розділі «Позиції» натисніть «Закрити», потім введіть ціну та суму, необхідні для закриття позиції.
Часті запитання (FAQ)
Які основні особливості торгівлі безстроковими ф'ючерсними контрактами?
Хоча безстрокові ф’ючерсні контракти є відносно новими у світі торгівлі, вони швидко завоювали популярність серед трейдерів, які шукають гнучкий і універсальний спосіб брати участь у спекулятивній торгівлі. Незалежно від того, чи є ви досвідченим трейдером, чи тільки починаєте, про безстрокові ф’ючерсні контракти варто дізнатися більше. Початкова маржа
- Початкова маржа - це мінімальна сума коштів, яку необхідно внести на торговий рахунок для відкриття нової позиції. Ця маржа використовується для того, щоб трейдери могли виконати свої зобов’язання, якщо ринок рухається проти них, а також вона діє як буфер проти нестабільних коливань цін. Хоча початкові вимоги до маржі відрізняються між біржами, зазвичай вони становлять частку від загальної вартості торгів. Тому вкрай важливо ретельно керувати початковими рівнями маржі, щоб уникнути ліквідації або маржинальних вимог. Також радимо стежити за вимогами до маржі та правилами на різних платформах, щоб оптимізувати свій досвід торгівлі.
Маржа обслуговування
- Маржа обслуговування — це мінімальна сума коштів, яку інвестор повинен підтримувати на своєму рахунку, щоб зберегти свою позицію відкритою. Простіше кажучи, це сума грошей, необхідна для утримання позиції в безстроковому ф’ючерсному контракті. Це робиться для захисту як біржі, так і інвестора від можливих втрат. Якщо інвестор не в змозі досягти маржі підтримки, то біржа криптовалютних деривативів може закрити свою позицію або вжити інших заходів, щоб переконатися, що коштів, що залишилися, достатньо для покриття збитків.
Ліквідація
- Ліквідація означає процес закриття позиції трейдера, коли його доступна маржа падає нижче певного порогу. Метою ліквідації є пом’якшення ризику та забезпечення того, щоб трейдери не втратили більше, ніж вони можуть собі дозволити. Трейдерам важливо уважно стежити за рівнем маржі, щоб уникнути ліквідації. З іншого боку, ліквідація може надати іншим трейдерам можливість отримати вигоду від падіння ціни, купивши акцію за нижчою ціною.
Норма фінансування
- Ставка фінансування – це механізм, який гарантує, що ціна безстрокових ф’ючерсних контрактів відображає базову ціну біткойна. Коли ставка фінансування додатна, довгі позиції окупають короткі позиції, а коли вона від’ємна, короткі позиції окупають довгі. Розуміння ставок фінансування має важливе значення, оскільки це може вплинути на прибуток і збитки інвестора, тому вкрай важливо стежити за ставками фінансування під час торгівлі безстроковими ф’ючерсами (такими як безстрокові ф’ючерси на біткойни, безстрокові ф’ючерси на ефір).
Позначте ціну
- Марочна ціна відноситься до ціни справедливої вартості активу, яка оцінюється з урахуванням цін покупок і попитів на різних торгових платформах. Ця ціна використовується для запобігання маніпулюванню ринком шляхом забезпечення того, щоб ціна ф’ючерсного контракту відповідала ціні базового активу. Це означає, що якщо ринкова ціна криптовалюти зміниться, ціна ф’ючерсних контрактів також буде відповідним чином скоригована, що може допомогти вам приймати точніші торгові рішення.
PnL
- PnL означає «прибуток і збиток», і це спосіб вимірювання потенційних прибутків або збитків, які трейдери можуть зазнати під час купівлі та продажу безстрокових ф’ючерсних контрактів (таких як безстрокові контракти на біткойни, безстрокові контракти на ефір). По суті, PnL — це розрахунок різниці між ціною входу та ціною виходу з угоди з урахуванням будь-яких комісій або витрат на фінансування, пов’язаних із контрактом.
Фонд страхування
- Страховий фонд у безстрокових ф’ючерсах (таких як безстрокові контракти BTC, безстрокові контракти ETH) служить пулом захисту, який допомагає захистити трейдерів від потенційних втрат через раптові коливання ринку. Іншими словами, якщо ринок зазнає раптового та несподіваного падіння, страховий фонд діє як буфер, який допомагає покрити будь-які збитки та запобігає ліквідації трейдерами своїх позицій. Це важлива мережа безпеки на нестабільному та непередбачуваному ринку, і це лише один із способів розвитку торгівлі безстроковими ф’ючерсами, щоб задовольнити потреби своїх користувачів.
Автоматичне зменшення боргу
- Автоматичне зменшення боргових зобов’язань — це, по суті, механізм управління ризиками, який забезпечує закриття торгових позицій у разі недостатності маржинальних коштів. Простіше кажучи, це означає, що якщо позиція трейдера рухається проти нього, а його маржинальний баланс падає нижче необхідного підтримки, біржа криптовалютних деривативів автоматично зменшить його позицію. Хоча це може здатися поганим, насправді це профілактичний захід, який захищає трейдерів від втрати більшої кількості коштів, ніж вони можуть собі дозволити. Кожному, хто торгує безстроковими ф’ючерсами (наприклад, безстроковими ф’ючерсними контрактами на біткойни, безстроковими ф’ючерсними контрактами на ефір), важливо розуміти, як автоматичне зменшення боргу може вплинути на їхні позиції, і використовувати це як можливість оцінити та вдосконалити свої стратегії управління ризиками.
Як працюють безстрокові ф'ючерсні контракти?
Розглянемо гіпотетичний приклад, щоб зрозуміти, як працюють вічні ф’ючерси. Припустимо, що трейдер має трохи BTC. Коли вони купують контракт, вони або хочуть, щоб ця сума зросла відповідно до ціни BTC/USDT, або рухаються у протилежному напрямку, коли вони продають контракт. Враховуючи, що кожен контракт коштує 1 долар, якщо вони купують один контракт за ціною 50,50 доларів, вони повинні заплатити 1 долар у BTC. Натомість, якщо вони продають контракт, вони отримують BTC на суму 1 долар за ціною, за яку вони його продали (це все одно застосовується, якщо вони продають, перш ніж придбати). Важливо зауважити, що трейдер купує контракти, а не BTC або долари. Отже, навіщо вам торгувати безстроковими ф’ючерсами на криптовалюту? І як можна бути впевненим, що ціна контракту буде відповідати ціні BTC/USDT?
Відповідь – через механізм фінансування. Користувачам із довгими позиціями виплачується ставка фінансування (компенсується користувачами з короткими позиціями), коли ціна контракту нижча за ціну BTC, що дає їм стимул купувати контракти, спричиняючи зростання ціни контракту та перерівнювання з ціною BTC. /USDT. Подібним чином користувачі з короткими позиціями можуть купувати контракти, щоб закрити свої позиції, що, ймовірно, призведе до підвищення ціни контракту, щоб відповідати ціні BTC.
На відміну від цієї ситуації, коли ціна контракту вища за ціну BTC, відбувається навпаки, тобто користувачі з довгими позиціями платять користувачам з короткими позиціями, заохочуючи продавців продати контракт, що наближає його ціну до ціни BTC. Різниця між ціною контракту та ціною BTC визначає, яку ставку фінансування ви отримаєте або заплатите.
Чим відрізняються безстрокові ф'ючерсні контракти від традиційних?
Безстрокові ф’ючерсні контракти та традиційні ф’ючерсні контракти є двома варіантами ф’ючерсної торгівлі, які приносять різні переваги та ризики трейдерам та інвесторам. На відміну від традиційних ф'ючерсних контрактів, безстрокові ф'ючерсні контракти не мають встановленої дати закінчення, що дозволяє трейдерам утримувати позиції скільки завгодно довго. По-друге, безстрокові контракти пропонують більшу гнучкість і ліквідність з точки зору маржинальних вимог і витрат на фінансування. Крім того, безстрокові ф’ючерсні контракти використовують інноваційні механізми, такі як ставки фінансування, щоб гарантувати, що ф’ючерсна ціна точно відстежує спотову ціну базового активу. Однак безстрокові контракти також пов’язані з унікальними ризиками, такими як витрати на фінансування, які можуть коливатися кожні 8 годин. Навпаки, традиційні ф’ючерсні контракти мають фіксований термін дії та можуть вимагати вищих вимог до маржі, що може обмежити гнучкість трейдера та додати невизначеності. Зрештою, вибір контракту залежить від терпимості трейдера до ризику, торгових цілей і ринкових умов.
Чим відрізняються безстрокові ф'ючерсні контракти від маржинальної торгівлі?
Безстрокові ф’ючерсні контракти та маржинальна торгівля — це обидва способи для трейдерів збільшити свій вплив на ринки криптовалют, але між ними є деякі ключові відмінності.
- Термін дії : безстрокові ф’ючерсні контракти не мають терміну дії, тоді як маржинальна торгівля зазвичай здійснюється протягом коротшого періоду часу, коли трейдери позичають кошти, щоб відкрити позицію на певний період часу.
- Розрахунок : безстрокові ф’ючерсні контракти розраховуються на основі індексної ціни базової криптовалюти, тоді як маржинальна торгівля розраховується на основі ціни криптовалюти на момент закриття позиції.
- Кредитне плече : як безстрокові ф’ючерсні контракти, так і маржинальна торгівля дозволяють трейдерам використовувати кредитне плече для збільшення свого впливу на ринки. Однак безстрокові ф’ючерсні контракти зазвичай пропонують вищі рівні кредитного плеча, ніж маржинальна торгівля, що може збільшити як потенційні прибутки, так і потенційні збитки.
- Комісії : безстрокові ф’ючерсні контракти зазвичай мають комісію за фінансування, яку сплачують трейдери, які тримають свої позиції відкритими протягом тривалого періоду часу. З іншого боку, маржинальна торгівля зазвичай передбачає виплату відсотків на позичені кошти.
- Застава : безстрокові ф’ючерсні контракти вимагають від трейдерів внести певну суму криптовалюти як заставу для відкриття позиції, тоді як маржинальна торгівля вимагає від трейдерів внесення коштів як заставу.
